投资有风险，理财需谨慎

　　一、受托人 ：山东省国际信托有限公司
　　二、信托期限：14个月，满11个月可提前结束。
　　三、信托资金规模： 3700万元元，其中面向社会投资者发行2670万元至2700万元。
　　四、最低认购资金额：50万元
　　五、委托人预期收益率：
　　委托人预期收益率为：8.0%/年（单笔认购资金<300万元）；
　　8.5%/年（单笔认购资金≥300万元）。
　　六、发行时间：2014年3月31日-4月3日
　　七、投资项目简介：
　　资金运用方式：信托计划（作为有限合伙人）与上海雍贯投资管理有限公司（作为普通合伙人）共同出资设立上海禹恒投资管理中心（有限合伙），通过有限合伙企业认购上市公司四川大西洋焊接材料股份有限公司（股票代码600558）的定向增发股票5,538,128股，信托到期时通过抛售增发股票的方式获取信托利益。
　　八、风险防范措施：
　　（一）结构化设计
　　本信托计划为结构化信托，按照一般信托资金与优先信托资金1:2.7的出资比例，按照6.62元/股参与定向增发，对于优先信托资金的保本点为4.87元/股，仅相当于大西洋定向增发价格的73.56%，截至2014年3月25日，该股10日均价为8.36元，20日均价为8.59元，优先资金具有足够高的安全边际。
　　另外由于本项目采用有限合伙企业直接参与定向增发的模式，增发所得的股票完全可控，处置极为便利，有效提高了信托财产的流动性。
　　（二）警戒线与止损线设置
　　为防范股票跌价带来的风险，根据大西洋的流通股的价格设置警戒线和止损线，警戒线为6.83元（对应优先信托资金的1.4倍），止损线为6.34元（对应优先信托资金的1.3倍），其中止损线在定增股票解除限售后有效。信托存续期间，所持股票发生送股、拆分送股、公积金转增、配股等所形成的派生股票（以上述派生股权的追加质押手续办理完毕为条件）等事项时，该警戒线与止损线相应除权除息。
　　在本信托存续期内，若所持股票的股价下跌，当日（T日）股票收盘价低于警戒线时，一般受益人应于T+3工作日内向本信托财产专户支付保证金或向本信托补充上市公司的股票作为质押或提供其它形式的担保。如果一般受益人未按约定支付保证金，或未及时补充担保，且大西洋股价盘中跌破止损线的，且该部分定增股票已解除限售，则受托人有权依照《信托合同》的约定抛售股票实现信托利益。

　　山东省国际信托有限公司
　　2014年4月