中信信托有限责任公司信托产品推介信息

　　

　　信托项目名称：中信民悦14号江苏句容城投应收账款流动化信托项目

　　发行机构：中信信托有限责任公司

　　信托项目产品结构：

　　本项目信托受益权分为优先级、中间级和次级三个层级，其中优先级信托受益权可分类募集，总额不超过3亿元。本次发行优先级A类信托受益权，募集金额不超过1.5亿元，期限为12个月；中间级信托受益权本金为3,000万元，由委托人句容市城市建设投资有限责任公司（以下简称“句容城投”）的关联方以现金形式认购，期限为12个月。次级信托受益权本金为11,534.80万元，期限为15个月，无预期收益率，由句容城投持有。

　　信托期限：15个月，其中，优先级各类信托受益权存续期限均为12个月。

　　预期收益率：1.认购金额为100万元（含）～300万元（不含）时，收益率预计最高不超过8%/年。2. 认购金额为300万元（含）以上时，收益率预计最高不超过8.3%/年。

　　投资门槛：单笔认购金额为100万元起，累进金额为10万元的整数倍。认购300万元（不含）以下预约登记；认购300万元（含）以上直接签约（金额优先，同等金额下时间优先）。

　　推介期间：2014年7月1日至2014年7月4日，受托人可根据资金募集情况提前终止或适当延长推介期。

　　预计成立日期：推介期结束后的5个工作日内。

　　信托利益分配方式：

　　优先级各类信托受益权的核算日为本信托项目成立后优先级各类信托受益权募集成功满1年之日。自核算日起10个工作日内的任意一日为信托利益分配日。优先级信托受益权优先于中间级、次级信托受益权分配。

　　信托项目方案简介：

　　中信信托接受句容城投公司委托，以其持有的因建设句容市文化艺术中心项目而对句容市人民政府形成的应收账款债权49,270.8万元设立信托，并对信托受益权进行分层，通过向合格投资人发售优先级和中间级信托受益权实现应收账款的流动化。优先级和中间级信托受益权认购资金交付给句容城投公司后，将用于句容市二水厂深度处理及北部新城给水配套管网项目。

　　保障措施：

　　1.如债务人句容市人民政府未如期履行付款义务，则委托人句容城投回购全部未获偿付的债权。

　　2.句容城投为句容市人民政府的还款义务提供连带责任保证担保。

　　3.句容城投以持有的国有建设用地使用权（综合商住、出让）为债务人还款义务提供抵押担保，评估价值为53,121.48万元，初始本息抵押率为68.46%。

　　信息披露：

　　在本信托计划期限内，受托人按季制作《信托事务管理报告》，并于信托计划成立日起每季度结束后10个工作日内通过中信金融网（http：//www.ecitic.com）进行信息披露。

　　风险提示：

　　本信托项目存在投资损失风险，投资损失风险由受益人自行承担，受托人对投资本金和/或收益不负有补偿、兑付义务。投资者（委托人/受益人）在做出购买决策前，应仔细阅读信托文件，并与受托人的从业人员充分沟通，在充分理解本信托项目相应信托受益权风险和评估自身承受能力的基础上，审慎做出投资决策。

　　本信托项目可能面临债务人句容市人民政府、承担回购义务的委托人（同时作为抵押人、保证人）句容城投的不履行付款或担保义务的信用风险、句容市经济下滑或委托人所处行业因为宏观经济下滑而引发的市场风险，以及抵押物处置变现存在的风险。如果发生上述情况，受托人将采取不限于向第三方转让债权等方式变现信托财产，保护受益人的利益。市场管理部：

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