尊敬的委托人/受益人：

我公司发行的“徐州中川特定资产收益权集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”）已成立，目前运行正常。现将截至2014年1季度末的资金管理情况报告如下：

一、信托项目基本情况

本信托计划共募集信托资金13000万元，信托期限18个月（满12个月时可以提前还款）。信托项目成立后，信托资金用于受让徐州中川房地产开发有限公司（以下简称“徐州中川”）拥有的太阳花园建筑面积为12632.84㎡的房屋及其对应的8095.4㎡土地的收益权，融资人取得资金用于其金山福地二期项目的开发建设。信托期间，徐州中川按季支付回购溢价款，到期一次支付回购本金。

二、信托项目担保措施及其落实情况

㈠徐州中川以其拥有的太阳花园建筑面积为12632.84㎡房屋及其对应的8095.4㎡土地使用权为本信托计划提供抵押担保，抵押登记手续已经办理完毕；

㈡徐州中川的实际控制人孙勇为本信托计划提供个人连带责任保证担保，保证合同已经签署；

㈢受托人、监管银行、徐州中川签署资金监管协议，对徐州中川的信托资金使用及销售回款进行监管。

三、信托项目执行情况

㈠受托人已将信托资金人民币13000万元支付给了融资人徐州中川；

㈡本季度，信托财产专户足额收到徐州中川支付的回购溢价款4,322,500.00元；

㈢本季度，按照信托文件的约定，信托财产专户支付应由信托财产承担的各项信托费用1,469,125.00元；

㈣按照信托文件约定，信托利益分两次分配，第一次信托利益已于2013年12月20日后的十个工作日内分配，第二次分配日为信托计划到期日或者信托计划提前终止日后十个工作日内分配。

四、用款项目情况

㈠ 金山福地二期 项目建设情况：

到目前为止，金山福地二期项目所有主体已竣工，小区道路及绿化正在施工，计划于2014年5月1日正式交房。

㈡ 销售情况：

金山福地二期住宅共27栋1584套，已推出17栋楼1088套，已销售788套，销售价款为约5.2亿元，目前的销售单价约7000元/平方米。车位对外推出100个，已销售72个，销售价款为576万元。商业部分未对外推出，储藏室未对外推出。

五、信托项目近况

㈠融资人徐州中川，目前整体经营情况、财务情况良好。

㈡保证人徐州中川的实际控制人孙勇目前整体经营情况、财务情况良好。

六、信托项目管理情况

在本信托存续期间，我公司作为受托人，将继续严格遵守《信托公司管理办法》和国家法律法规以及公司有关规章制度，以诚实、信用、谨慎、有效管理的原则，按照本信托合同相关约定的管理方式及权限，忠实地为委托人管理、运用及处分信托财产，严格控制信托财产风险，全面履行合同规定的相关义务。

信托经理：侯庆涛

Tel：0311-68050355

Fax：0311-68050338

Email：qtao-hou@hnai.net

渤海国际信托有限公司

二〇一四年三月三十一日