尊敬的委托人/受益人：

我公司发行的“渤海信托•燕港富源城特定资产收益权集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”）已成立，目前运行正常。现将截至2014年1季度末的资金管理情况报告如下：

一、信托项目基本情况

本信托计划共募集信托资金34910万元，分两期募集并发放。第一期，募集资金15600万元于2013年6月9日发放；第二期，募集资金19310万元于2013年6月21日发放；每期信托计划期限为2年。

信托项目成立后，信托资金用于受让河北燕港（集团）富源城房地产开发有限公司（以下简称“燕港富源城”）拥有的御灏府项目土地使用权及该土地上现有及新增的在建工程、建筑物为基础资产的特定资产收益权，融资人取得资金用于御灏府一期项目开发建设。信托期间，燕港富源城分期支付回购溢价款，到期支付回购本金。

二、信托项目担保措施及其落实情况

㈠燕港富源城以面积为145737.7㎡的御灏府项目土地使用权为本信托计划提供抵押担保，抵押登记手续已经办理完毕；

㈡河北燕港（集团）房地产开发有限公司为本信托计划提供连带责任保证担保，保证合同已经签署；

㈢燕港富源城实际控制人魏翰莹及其配偶胡海涛为本信托计划提供连带责任保证担保，保证合同已经签署；

㈣受托人、监管银行、燕港富源城签署资金监管协议，对燕港富源城的信托资金使用及御灏府一期项目销售回款进行监管。

三、信托项目执行情况

㈠受托人已将信托资金人民币34910万元支付给了融资人燕港富源城；

㈡本季度，信托财产专户足额收到燕港富源城支付的回购溢价款12,831,125.00元；

㈢本季度，按照信托文件的约定，信托财产专户支付应由信托财产承担的各项信托费用3,491,000.00元；

㈣本季度未分配信托收益。按照信托文件约定，信托利益按年分配。每个批次的信托财产的返还及信托收益分配预计于该批次信托资金用于支付受让价款后的12个月、24个月后的十个工作日内进行。

四、用款项目情况

㈠御灏府一期项目建设情况：

截至2013年2月末，项目工程进度：

（1）2号楼桩基施工完毕、3号楼土方开挖完毕、4号楼地上1层顶混凝土浇筑完毕、5号楼地上2层顶混凝土浇筑完毕;

（2）示范区售楼处：钢结构施工完毕；地面尚未浇筑；幕墙龙骨施工完成80%；顶面压型钢板施工完毕；

（3）示范区样板房：只是一次结构施工完毕，屋面施工完毕；

（4）示范区景观绿化：围墙钢筋绑扎完毕；景观基层施工完毕；景观乔木种植完毕；

以上工程进度均符合预期进度。

㈡ 销售情况：截止2014年2月末，御灏府一期项目尚未取得预售证，该项目尚未进行销售，无销售回款。

五、信托项目近况

㈠ 融资人燕港富源城，目前整体经营情况、财务情况良好。

㈡保证人河北燕港（集团）房地产开发有限公司、燕港富源城实际控制人魏翰莹及其配偶胡海涛目前整体经营情况、财务情况良好。

六、信托项目管理情况

在本信托存续期间，我公司作为受托人，将继续严格遵守《信托公司管理办法》和国家法律法规以及公司有关规章制度，以诚实、信用、谨慎、有效管理的原则，按照本信托合同相关约定的管理方式及权限，忠实地为委托人管理、运用及处分信托财产，严格控制信托财产风险，全面履行合同规定的相关义务。

信托经理：崔军强

Tel：0311-68050360

Fax：0311-68050338

Email：jq_cui@hnai.net

渤海国际信托有限公司

二〇一四年三月三十一日