尊敬的委托人/受益人：

我公司发行的“渤海信托•襄阳水岸新城特定资产收益权集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”）已成立，目前运行正常。现将截至2014年2季度末的资金管理情况报告如下：

一、信托项目基本情况

本信托计划共募集信托资金9660万元，分三期募集并发放。第一期，募集资金4210万元于2014年1月29日发放；第二期，募集资金3900万元于2014年2月24日发放；第三期，募集资金1550万元于2014年3月11日发放；每期信托计划期限为1年。

信托项目成立后，信托资金用于购买湖北玉龙湾投资集团有限公司(以下简称“湖北玉龙湾”)拥有的襄阳水岸新城项目的特定资产收益权，湖北玉龙湾以特定资产收益权的转让价款用于湖北玉龙湾项目的后续开发。信托期间，湖北玉龙湾分期、每满3个月支付一次回购溢价款，到期支付回购款本金。

二、信托项目担保情况

㈠湖北玉龙湾以水岸新城项目的土地及在建工程为本信托计划提供抵押担保，抵押登记手续已经办理完毕；

㈡ 湖北玉龙湾控制人赵玉兵及其配偶、熊正斌及其配偶为本信托计划提供无限连带责任保证担保，保证合同已经签署；

㈢ 襄阳玉龙投资有限公司为本信托计划提供保证担保，保证合同已经签署。

三、信托项目执行情况

㈠受托人已将信托资金人民币9660万元支付给了融资人湖北玉龙湾；

㈡本季度，信托财产专户足额收到融资人支付的回购溢价款3,179,402.78元；

㈢本季度，按照信托文件的约定，信托财产专户支付应由信托财产承担的各项信托费用844,472.22元；

㈣本季度，未分配信托收益。

四、信托项目近况

㈠湖北玉龙湾目前整体经营情况正常，财务情况良好。

㈡保证人襄阳玉龙投资有限公司整体经营情况正常，财务情况良好。

五、信托项目管理情况

在本信托存续期间，我公司作为受托人，将继续严格遵守《信托公司管理办法》和国家法律法规以及公司有关规章制度，以诚实、信用、谨慎、有效管理的原则，按照本信托合同相关约定的管理方式及权限，忠实地为委托人管理、运用及处分信托财产，严格控制信托财产风险，全面履行合同规定的相关义务。

渤海国际信托有限公司

2014年7月8日