中信信托有限责任公司信托产品推介信息

　　

　　信托项目名称：中信•镇江经发应收账款流动化信托项目（以下简称“本信托项目”）

　　发行机构：中信信托有限责任公司（以下简称“中信信托”或“受托人”）

　　信托项目产品结构：本信托项目信托受益权分为优先级、中间级和次级三个层级，其中优先级信托受益权可分类募集。本次发行优先级A类信托受益权，募集金额不超过4亿元，期限为24个月。优先级各类信托受益权本金之和不超过8亿元；中间级各期信托受益权本金之和为2亿元，由委托人镇江新区经济开发总公司（以下简称“镇江经发公司”）的关联方以现金形式认购，期限为中间级各期信托受益权募集成功之日至本信托项目终止日。次级信托受益权本金为371,593,169.64元，期限为30个月，无预期收益率，由镇江经发公司持有。

　　信托期限：30个月。其中，优先级各类信托受益权存续期限均为24个月。

　　预期收益率：

　　1.认购金额为100万元（含）～300万元（不含）时，收益率预计最高不超过9%/年（含认购费）。

　　2.认购金额为300万元（含）～600万元（不含）时，收益率预计最高不超过9.5%/年（含认购费）。

　　3.认购金额为600万元（含）以上时，收益率预计最高不超过9.8%/年（含认购费）。

　　投资门槛：单笔认购金额为100万元起，累进金额为10万元的整数倍。认购300万元（不含）以下预约登记；认购300万元（含）以上直接签约（金额优先，同等金额下时间优先）。

　　推介期间：2014年7月14日至2014年7月22日，受托人可根据资金募集情况提前终止或适当延长推介期。

　　预计成立日期：推介期结束后的5个工作日内。

　　信托利益分配方式：

　　优先级各类信托受益权的核算日为本信托项目成立后每年的12月20日及优先级各类信托受益权募集成功满2年之日。自核算日起10个工作日内的任意一日为信托利益分配日。优先级信托受益权优先于中间级、次级信托受益权分配。

　　信托项目方案简介：

　　中信信托接受镇江经发公司委托，以其持有的因投资建设市政建设工程、拆迁安置工程、园区建设工程等工程项目而对镇江新区管理委员会形成的应收账款债权1,715,624,265.37元设立信托，并对信托受益权进行分层，通过向合格投资人发售优先级和中间级信托受益权实现应收账款的流动化。优先级和中间级信托受益权认购资金交付给镇江经发公司后，将用于补充镇江经发公司的流动资金。

　　保障措施：

　　1.如债务人镇江新区管理委员会未如期履行付款义务，则委托人镇江经发公司回购全部未获偿付的债权。

　　2.镇江经发公司（已发行两期债券，主体AA评级）为镇江新区管理委员会的还款义务提供连带责任保证担保。

　　3.镇江市交通投资建设发展公司（已发行两期债券，主体AA评级，以下简称“镇江交投公司”）为镇江新区管理委员会的还款义务提供连带责任保证担保。

　　4.镇江新区城市建设投资有限公司（以下简称“新区城投公司”）以其持有的193,138.2平米出让用地的国有土地使用权为镇江新区管理委员会的还款义务提供抵押担保，土地用途为批发零售用地和商务金融用地，抵押物评估值为80,832万元。

　　信息披露：

　　在本信托项目期限内，受托人按季制作《信托事务管理报告》，并于每自然季度结束后10个工作日内通过中信金融网（www.ecitic.com）进行信息披露。

　　风险提示：

　　本信托项目存在投资损失风险，投资损失风险由受益人自行承担，受托人对投资本金和/或收益不负有补偿、兑付义务。投资者（委托人/受益人）在做出购买决策前，应仔细阅读信托文件，并与受托人的从业人员充分沟通，在充分理解本信托项目相应信托受益权风险和评估自身承受能力的基础上，审慎做出投资决策。

　　本信托项目可能面临债务人镇江新区管理委员会、承担回购义务的委托人（同时作为保证人）镇江经发公司、承担保证担保义务的保证人镇江交投公司不履行付款或担保义务的信用风险、镇江新区经济下滑或委托人所处行业因为宏观经济下滑而引发的市场风险，以及抵押物处置变现存在的风险。如果发生上述情况，受托人将采取不限于向第三方转让债权等方式变现信托财产，保护受益人的利益。

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