中信信托有限责任公司信托产品推介信息

　　信托项目名称：中信·遵义道桥应收账款流动化信托项目

　　发行机构：中信信托有限责任公司

　　信托项目产品结构：本信托项目信托受益权分为优先级、中间级和次级三个层级，其中优先级受益权可分类募集，总额不超过8亿元，本次发行优先级A类信托受益权，募集金额不低于2亿元，期限为2年。中间级受益权不低于2亿元，由贵州银行及遵义市道路桥梁工程有限责任公司（以下简称“遵义道桥”）关联方认购，中间级信托受益权的预期期限为2.5年。次级信托受益权本金为3.87亿元，无预期收益率，由遵义道桥持有。

　　投资门槛：单笔认购金额100万元起，累进金额为10万元的整数倍。认购金额300万元（不含）以下预约登记； 300万元（含）以上直接签约（金额优先，同等金额下时间优先）。

　　预期收益率：1. 认购金额为100万元（含）-300万元（不含）时，收益率预计最高不超过9%/年（含认购费）。2. 认购金额在300万元（含）以上时，收益率预计最高不超过9.5%/年（含认购费）。

　　推介期间：2014年8月8日至2014年9月5日；受托人可根据实际募集情况提前终止或适当延长推介期。

　　预计成立日期：推介期结束后的5个工作日内。

　　信托期限：2.5年。其中优先级A类信托受益权为2年。募集成功日起满1年后，可提前终止。

　　信托利益分配方式：优先级各类信托受益权的核算日为本信托项目成立后每年的12月20日及优先级各类信托受益权募集成功满2年之日。自核算日起10个工作日内的任意一日为信托利益分配日。优先级信托受益权优先于中间级、次级信托受益权分配。

　　信托项目简介：

　　中信信托接受遵义道桥委托，以其应收遵义市政府的总额为180,000万元的应收账款设立信托，并对信托受益权进行分层，通过向合格投资人发售优先级信托受益权实现应收账款的流动化。本信托优先级信托受益权认购资金交付给遵义道桥后，将用于支付遵义市高新快线和长沙路延伸段道路工程的建设款项。遵义道桥系遵义市属大型国有企业，具备公路工程总承包一级资质等多项专业资质，经大公国际资信评估有限公司评定，信用等级为AA级。

　　保障措施：

　　1.遵义市政府未能履行付款义务时，由遵义道桥回购全部未偿债权。

　　2.遵义市新区开发投资有限责任公司以其持有的位于遵义市长征镇的规划建筑面积总计为4,837,086平米的五幅土地为政府的债务偿还提供抵押担保，抵押物评估价值总计234,575万元。

　　信息披露：

　　在本信托项目期限内，受托人按季制作《信托事务管理报告》，并于每自然季度结束后10个工作日内通过中信金融网（http：//www.ecitic.com）进行信息披露。

　　风险提示：

　　本信托项目存在投资损失风险，投资损失风险由受益人自行承担，受托人对投资本金和/或收益不负有补偿、兑付义务。投资者（受益人）在做出购买决策前，应仔细阅读信托文件，并与受托人的从业人员充分沟通，在充分理解本信托项目相应信托受益权风险和评估自身承受能力的基础上，审慎做出投资决策。

　　本项目特别风险提示：

　　本信托项目可能面临债务人遵义市人民政府、承担回购义务的委托人遵义道桥不履行付款义务的信用风险、遵义市经济下滑或委托人所处行业因为宏观经济下滑而引发的市场风险以及抵押物处置变现存在的风险。如发生上述风险情况，受托人将采取不限于向第三方转让债权等方式变现信托财产，保护受益人利益。

　　产品咨询：

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