尊敬的委托人/受益人：

我公司发行的“无锡世贸中心特定资产收益权集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”）已成立，目前运行正常。现将截至2014年2季度末的资金管理情况报告如下：

一、信托项目基本情况

本信托计划共募集信托资金69,940万元，期限1.5年至2.5年。本信托计划分三期发行，分别于2013年4月11日、2013年4月15日、2013年4月22日成立。

信托项目成立后，信托资金用于受让无锡世界贸易中心有限公司（以下简称“无锡世贸”或“融资人”）持有的“无锡世贸中心二期-白领公寓、写字楼、会展中心、超五星级酒店和奢侈品名店街”为基础资产的特定资产收益权。

二、信托项目担保情况

㈠无锡世贸以位于无锡市太湖大道与清扬路交叉口东南角（以下简称“无锡世贸中心二期”）的土地使用权及其地上附属在建工程提供抵押担保，抵押登记手续已经办理完毕；

㈡上海世贸控股（集团）有限公司（以下简称“上海世贸控股”）提供无限连带责任保证担保，保证合同已经签署；

㈢实际控制人李焱然、袁丽萍夫妇提供无限连带责任保证担保，保证合同已经签署；

㈣受托人、监管银行、无锡世贸签署资金监管协议，对无锡世贸的信托资金使用及销售回款进行监管。监管协议已签署。

本项目计划投资者收益按信托年度分配。

三、信托项目执行情况

㈠受托人已将信托资金人民币69,940万元支付给了融资人无锡世贸；

㈡本季度，按照合同约定，融资人向信托财产专户支付回购溢价款87,196,150.00元；

㈢本季度，信托财产专户由信托财产承担的各项信托费用需支付20,887,550.00元；

㈣本季度分配信托收益66,362,550.00元。

四、用款项目情况

㈠“无锡世贸中心二期”项目建设情况：项目建设施工情况正常。

㈡ 销售情况：项目暂未开始销售。

五、信托项目近况

㈠ 融资人无锡世贸：目前整体经营情况、财务情况良好。

㈡ 保证人上海世贸控股：目前整体经营情况、财务情况良好。

六、信托项目管理情况

在本信托存续期间，我公司作为受托人，将继续严格遵守《信托公司管理办法》和国家法律法规以及公司有关规章制度，以诚实、信用、谨慎、有效管理的原则，按照本信托合同相关约定的管理方式及权限，忠实地为委托人管理、运用及处分信托财产，严格控制信托财产风险，全面履行合同规定的相关义务。

信托经理：杨超、季姝

Tel：021-68590856

Fax：021-68590878

Email：c-yang@hnair.com

渤海国际信托有限公司

2014年6月30日