中信信托有限责任公司信托产品推介信息

　　 信托计划名称：中信信托—中信民享25号如皋港建应收账款流动化信托项目（优先B类）

　　发行机构：中信信托有限责任公司

　　信托计划产品结构：本项目分为优先级、中间级、次级三个层级，其中优先级受益权分类募集，总份额不超过48,000万份，总金额不超过48,000万元；中间级受益权分类募集，总份额不少于12,000万份，总金额不少于12,000万元，由委托人如皋市富港工程建设有限公司（简称“如皋港建”）的关联方认购；次级信托受益权份额1份，金额20,906万元，由如皋港建持有。本信托项目已于2014年7月16日成立，已募得优先A类受益权金额10,000万元，中间A类受益权金额2,500万元。本次拟募集优先B类受益权，募集金额不超过25,000万元。

　　投资门槛：单笔认购金额100万元起，累进金额为10万元的整数倍。认购金额300万元（不含）以下预约登记；认购300万元（含）以上直接签约（金额优先，同等金额下时间优先）。

　　预期收益率：信托存续期内优先B类受益权预期收益率最高不超过：

　　 9.0%/年，当100万元≤认购金额＜300万元；

　　9.5%/年，当认购金额≥300万元。

　　推介期间：2014年9月22日至10月9日；受托人可根据实际募集情况提前终止或适当延长推介期。

　　预计成立日期：推介期结束后的5个工作日内。

　　信托期限：预计30个月，其中，各类优先级信托受益权存续期限均为24个月。

　　信托利益分配方式：各类优先级受益权存续分别满1年时，收取各项费用后分配相应信托收益，然后分配同期发行的中间级受益权信托收益。各类优先级受益权存续分别满2年时，收取各项费用后分配相应信托收益并偿还信托本金，然后分配同期发行的中间级受益权信托收益并偿还其本金。优先级受益权优先于中间级受益权分配，优先A类受益权先于其他各类优先级受益权分配。

　　信托项目简介：

　　中信信托接受如皋港建委托，以其持有的因委托代建春晖花苑和平江花苑安置小区而对如皋市政府形成的应收账款（截至2014年3月31日的折现值为80,906万元）设立信托，并对信托受益权进行分层，通过向合格投资人发售优先级和中间级信托受益权的方式实现应收账款流动化。优先级和中间级信托受益权认购资金交付给如皋港建后，将用于建设东升石材产业园。

　　保障措施：

　　1.债务人未能履行付款义务时，由委托人如皋港建回购全部未偿债权。

　　2.如皋市交通投资发展有限公司为债务人偿债义务提供不可撤销的连带责任担保。

　　3.由委托人如皋港建推荐关联企业认购不少于1.2亿元的中间级受益权，受偿顺序劣后于同期发行的优先级受益权。

　　信息披露：

　　在本信托项目期限内，受托人按季制作《信托事务管理报告》，并于每自然季度结束后10个工作日内通过中信金融网（http：//www.ecitic.com）进行信息披露。

　　风险提示：

　　本信托不保证赢利，也不保证投资者（委托人/受益人）本金不受损失。投资者（委托人/受益人）在做出购买决策前，应仔细阅读信托文件，并与受托人的从业人员充分沟通，在充分理解本信托相应信托受益权风险和评估自身承受能力的基础上，审慎做出投资决策。

　　本项目资金来源依赖于债务人如皋市政府履行付款义务或委托人如皋港建履行回购义务，如其均不承担付款义务，则会造成一定风险。如发生上述情况，受托人将采取向第三方转让债权、要求保证人履行保证义务等方式变现信托财产，保护受益人利益。

　　产品咨询：

　　市场管理部：

　　全国预约热线：400-10-95558

　　广东地区专线：

　　方经理：18925080985

　　余经理：18588884936

　　上海地区专线：

　　夏经理：18501625490

　　刘经理：18621325605

　　天津地区专线：

　　惠经理：18222050222

　　任经理：18622184567

　　联系地址：

　　北京：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦30层。联系电话：010-84861522

　　北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦2层。联系电话：010-57529999

　　上海：上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期4909。联系电话：021-80130616

　　广州：广州市天河区天河北路233号中信广场54层。联系电话：020-85189999

　　天津：天津市河西区宾水道增9号环渤海发展中心A座20层。联系电话：022-28208133

　　杭州：浙江省杭州市江干区钱江新城泛海国际中心C座29层。联系电话：0571-88893979