尊敬的委托人/受益人：

我公司发行的“渤海信托·襄阳君临山特定资产收益权项目集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”）已成立，目前运行正常。现将截至2014年3季度末的资金管理情况报告如下：

一、信托项目基本情况

截至报告期，本信托计划共募集信托资金19000万元，期限2年，信托资金分四期募集发放。第一募集期于2014年8月12日结束，募集资金人民币5860万元；第二募集期于2014年8月29日结束，募集资金人民币6620万元；第三募集期于2014年9月22日结束，募集资金人民币4960万元；第四募集期于2014年9月29日结束，募集资金人民币1560万元；合计募集资金人民币19000万元。第一募集期、第二募集期、第三募集期、第四募集期的资金分别于2014年8月12日、2014年8月29日、2014年9月22日、2014年9月29日向湖北志强房地产开发（集团）有限公司（以下简称“湖北志强”或“融资人”）发放，信托资金用于受让湖北志强持有的君临山项目一期的特定资产收益权，湖北志强转让上述特定资产收益权所得资金用于君临山项目一期的开发建设。信托期间，融资人按季支付回购溢价款，到期支付回购本金价款。

二、信托项目担保措施及其落实情况

㈠ 湖北志强以君临山项目一期对应土地证号为襄阳国用2013第340404041号的土地使用权为本信托计划提供抵押担保；抵押登记手续已经办理完毕。

㈡ 湖北志强以君临山项目一期对应在建工程为本信托计划提供抵押担保；上述在建工程抵押分批进行，首批抵押登记手续已经办理完毕。

㈢ 湖北志强实际控制人姜付军、樊娟夫妇为本信托计划提供连带责任保证担保；保证合同已经签署。

同时，我司与湖北志强及监管银行签订《资金监管协议》，对信托资金使用及项目销售回款进行监管。

三、信托项目执行情况

㈠ 受托人已将信托资金共计人民币19000万元向融资人发放（第一期募集资金计人民币5860万元于2014年8月12日向融资人发放，第二期募集资金计人民币6620万元于2014年8月29日向融资人发放，第三期募集资金计人民币4960万元于2014年9月22日向融资人发放，第四期募集资金计人民币1560万元于2014年9月29日向融资人发放）。

㈡ 本季度，信托财产专户足额收到融资人支付的回购溢价款1,595,982.77元。

㈢ 本季度，按照信托文件的约定，信托财产专户支付应由信托财产承担的各项信托费用374,179.99元。

㈣ 本季度，按照信托文件约定，向受益人分配信托收益1,222,260.77元。

四、信托项目近况

融资人湖北志强房地产开发（集团）有限公司目前整体经营情况、财务情况良好。

五、信托项目管理情况

在本信托存续期间，我公司作为受托人，将继续严格遵守《信托公司管理办法》和国家法律法规以及公司有关规章制度，以诚实、信用、谨慎、有效管理的原则，按照本信托合同相关约定的管理方式及权限，忠实地为委托人管理、运用及处分信托财产，严格控制信托财产风险，全面履行合同规定的相关义务。

信托经理：孙振科

Tel：010-57583348

Fax：010-57582029

Email：zhk_sun@hnair.com

渤海国际信托有限公司

二〇一四年九月三十日