尊敬的委托人/受益人：

我公司发行的“慧富10期抚顺佳源信托贷款项目集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”）已成立，目前运行正常。现将截至2014年3季度末的资金管理情况报告如下：

一、信托项目基本情况

本信托计划共募集信托资金1.2亿元，期限2年，信托资金分两期募集发放。第一募集期于2012年10月22日结束，募集资金人民币5460万元；第二募集期于2012年11月2日结束，共募集资金人民币6540万元；合计募集资金人民币1.2亿元。第一募集期、第二募集期的资金分别于2012年10月22日、2012年11月2日向抚顺市佳源房地产开发有限公司（以下简称“抚顺佳源”或“借款人”）发放贷款，专项用于位于抚顺市东洲区抚顺佳源·巴黎都市项目的开发建设。借款人按季付息，到期偿还贷款本金。

二、信托项目担保措施及其落实情况

㈠ 抚顺佳源与我司签订《抵押合同》，将抚顺佳源•巴黎都市项目对应土地证号为抚顺国用（2012）第0251号的土地使用权（面积131501.08平方米）抵押给我司；抵押登记手续已经办理完毕。

㈡ 抚顺佳源的控股股东浙江佳源房地产集团有限公司（以下简称“浙江佳源”）为借款人信托贷款本息偿还提供连带责任保证担保；保证合同已经签署。

㈢ 浙江佳源实际控制人沈玉兴、王新妹为借款人信托贷款本息偿还提供连带责任保证担保；保证合同已经签署。

同时，我司与监管银行及抚顺佳源签订《资金监管协议》，对抚顺佳源的信托资金使用及销售回款进行监管。

三、信托项目执行情况

㈠ 受托人已将信托资金共计人民币1.2亿元向借款人发放（首期募集资金计5460万元于2012年10月22日向借款人发放，二期募集资金计6540万元于2012年11月2日向借款人发放）。

㈡ 本季度，信托财产专户足额收到借款人支付借款利息5,182,666.67元。

㈢ 本季度，按照信托文件的约定，信托财产专户支付应由信托财产承担的各项信托费用2,078,688.89元。

㈣ 按照信托文件约定，在信托计划终止时，向受益人分配信托收益并返还信托财产。

四、信托项目近况

㈠ 借款人抚顺市佳源房地产开发有限公司目前整体经营情况、财务情况良好。

㈡ 保证人浙江佳源房地产集团有限公司目前整体经营情况、财务情况良好。

五、信托项目管理情况

在本信托存续期间，我公司作为受托人，将继续严格遵守《信托公司管理办法》和国家法律法规以及公司有关规章制度，以诚实、信用、谨慎、有效管理的原则，按照本信托合同相关约定的管理方式及权限，忠实地为委托人管理、运用及处分信托财产，严格控制信托财产风险，全面履行合同规定的相关义务。

信托经理：孙振科

Tel：010-57583348

Fax：010-57582029

Email：zhk_sun@hnair.com

渤海国际信托有限公司

二〇一四年九月三十日