中信信托有限责任公司信托产品推介信息

　　信托计划名称：中信信托—中信乾景•恒润II期投资基金集合信托计划

　　发行机构：中信信托有限责任公司

　　信托计划产品结构：

　　本信托计划不分层，拟募集A类信托单位总规模不超过15亿元，采用分期募集方式，其中，首期募集金额为9.785亿元。

　　预期收益率：8%/年+浮动收益

　　投资门槛：单笔认购金额为300万元起，累进金额为10万元的整数倍。

　　推介期间：2014年12月3日起

　　预计成立日期：首期预计于2014年12月10日成立。

　　信托期限：3年，根据信托合同约定，受托人可延长不超过1年，即“3+1”年；受托人也有权提前结束部分或全部A类信托单位

　　信托利益分配：原则上每满2年结算一次，受托人有权修改分配频率，若改变分配频率受托人将提前发布通知

　　信托计划方案简介：

　　本信托计划将运用募集资金认购由中信信托全资子公司中信聚信与海航集团旗下上市平台亿城投资（000616.SZ）共同发起设立的有限合伙企业的优先级合伙份额，合伙企业将运用优先级合伙份额，连同海航内部员工及关联企业认购的2亿元劣后级合伙份额，收购天津长安投资管理有限公司100%股权，实现对位于北京国贸CBD核心区域的海航实业大厦的持有和运营。信托存续期间，我司将引入专业团队提升物业价值，三年后向市场转让项目公司股权或物业实现投资回报。

　　海航实业大厦原名摩托罗拉大厦，位于北京国贸桥东南角，为国贸地区标志性成熟写字楼物业，以5A写字楼标准建设，总高18层，采用全玻璃幕墙设计。物业当前基本已达满租状态，包括三星中国、中国银行、工商银行等多家大型租户，年租金超过1亿元。

　　海航实业大厦总建筑面积38,137平米，地上建筑面积33,746平米，另包含200个专属车位，根据北京中企华资产评估有限责任公司评估，物业2013年年底的评估价值约19.78亿元，相较于此次信托计划15亿总规模，等同于折扣比率约76%，率先锁定投资价值。

　　保障措施：

　　1. 海航集团收购担保

　　海航集团为本项目的收购担保方，若信托计划届满3年之日，有限合伙企业向外转让项目公司天津长安的股权及债权的价格无法满足信托计划认购的优先级合伙份额12%/年的投资收益率，海航集团应无条件收购天津长安股权及债权，以保证优先级合伙份额12%/年的投资收益率。若海航集团履行收购义务，信托计划扣除相关费用后，信托计划投资人实得收益率预计为11.15%/年。

　　2. 结构化分级，LP的优先与劣后

　　信托计划认购中信聚信与亿城投资共同控制的有限合伙企业优先级合伙份额，海航内部员工或其关联公司认购2亿元劣后级合伙份额，劣后级合伙份额为信托计划优先级合伙份额提供增信。

　　3. 对项目公司100%控股

　　合伙企业持有海航实业大厦项目公司天津长安投资管理有限公司100%股权。

　　信息披露：

　　在本信托计划期限内，受托人按季制作《信托事务管理报告》，并于信托计划成立日起每季度初的15个工作日内通过中信信托官网（http：//www.trust.ecitic.com）进行信息披露。

　　风险提示：

　　本信托计划不保证赢利，也不保证投资者（委托人/受益人）本金不受损失。投资者（委托人/受益人）在做出购买决策前，应仔细阅读信托文件，并与受托人的从业人员充分沟通，在充分理解本信托计划相应信托受益权风险和评估自身承受能力的基础上，审慎做出投资决策。

　　本项目特别风险提示：本信托计划可能面临海航集团不履行收购担保义务的信用风险；房地产市场的租金价格及销售价格下跌、现有租户不再续租等市场风险；以及海航违约情况下，受托人自主处置海航实业大厦资产存在的变现风险。

　　产品咨询：

　　市场管理部：

　　全国预约热线：400-10-95558

　　广东地区专线：

　　刘经理13922320678

　　陈经理13660008265

　　上海地区专线：

　　禹经理：13917709755

　　夏经理：18501625490

　　刘经理：18621325605

　　天津地区专线：

　　惠经理：18222050222

　　任经理：18622184567

　　联系地址：

　　北京：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦30层。联系电话：010-84861522

　　北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦2层。联系电话：010-57529999

　　上海：上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期4909。联系电话：021-80130616

　　广州：广州市天河区天河北路233号中信广场54层。联系电话：020-85189999

　　天津：天津市河西区宾水道增9号环渤海发展中心A座20层。联系电话：022-28208133

　　杭州：浙江省杭州市江干区钱江新城泛海国际中心C座29层。联系电话：0571-88893979