【热销产品】光大兴陇信托—上海鑫泰其他应收款转让集合资金信托计划

一、信托计划要素

募集规模:1.2亿期限:18个月

预期年化收益率:100万(含)-300万(不含)为9%;300万(含)以上为9.5%【按季支付收益】

信托计划名称	光大兴陇信托-上海鑫泰其他应收款转让集合资金信托计划（以下简称“信托”）
信托规模	募集1.2亿元人民币
信托期限	各期信托单位期限均为18个月。各期信托计划成立期满12个月后，借款人可提前一次性溢价回购其他应收款以实现退出，该期信托计划随之结束。若信托期限届满，由上海鑫泰按合同约定溢价回购其他应收款以实现信托计划的到期退出。
募集方式	向社会合格投资者募集
信托资金用途	用于受让上海鑫泰对上海意景的其他应收款
还款来源	1.上海鑫泰销售“尚海湾”项目11#-16#楼产生的现金流。 2.母公司担保，恒盛集团内部资金调配。
预期年化收益率	A类：100万（含）—300万（不含）【9.0%】 B类：300万（含）以上【9.5%】
增信保障措施	1、房产抵押；2、连带责任担保；3、强制执行公证；4、还款保证金；5、资金归集【具体措施详述见下文】
信托财产专户保管户	户名：光大兴陇信托有限责任公司信托业务 开户行：中国光大银行上海分行 账号：3651 0188 0008 16089
募集期	预计从2014年11月26日开始，募集期不超过20个工作日，具体以受托人宣告的实际募集终止日为准 。

二、产品亮点

1.收益较高：是目前市场预期年收益率较高的理财产品之一。

2.风险隔离：设立信托的财产为独立运作财产，与光大兴陇信托的固有财产和其它信托财产相隔离，不受光大兴陇信托经营情况影响，实现了风险隔离；信托公司将设置信托专户，监管处置信托财产所得收入。

3.银行保管：中国光大银行上海分行作为保管人将根据《“光大兴陇信托—上海鑫泰其他应收账款转让集合资金信托计划”保管协议》就我司对本集合资金信托计划的保管账户资金运用进行监督与核查。

4.保障措施：房产抵押；连带责任担保；强制执行公证；还款保证金等。

三、投资理财品种风险及收益比较

四、增信保障措施

1.房产抵押：上海鑫泰及上海鹏晖将其持有的位于凯滨路18弄、19弄共16套住宅（面积为6036.55平方米）提供抵押。根据上海东洲资产评估有限公司出具的评估报告，本项目抵押物评估价值为60270万元，抵押率41.48%（评估价值及其他评估要素以评估报告为准）。

2.连带责任担保：恒盛地产控股有限公司（股票代码：HK000845）为本次其他应收款转让与回购提供连带责任保证担保。

3.强制执行公证：对所有合同文本办理强制执行效力的文书公证（恒盛地产《保证合同》不办理，由香港律师出具见证意见书），确保信托资金安全。

4.还款保证金：信托计划存续期间，如上海鑫泰、上海鹏晖需要解压抵押物的，需按照解压保证金不低于拟解押抵押物评估价值×抵押率打入上海鑫泰的保证金账户。

5.资金归集：

（1）上海鑫泰承诺“尚海湾”项目11#-16#楼取得预售证后，每月将销售回款中20%份额的资金沉淀至上海鑫泰的保证金账户；

（2）上海鑫泰应在信托计划期限届满前3个月开始按如下时间、金额归集资金至信托专户，具体归集时间及比例如下；

归集时间	归集比例
信托计划期限届满前3个月	信托初始本金×20%
信托计划期限届满前2个月	信托初始本金×30%
信托计划期限届满前1个月	信托初始本金×40%
信托计划期限届满前两个工作日内	信托初始本金×10%及溢价部分

（3）若上海鑫泰未按期或足额履行资金归集义务，我司可采取以下一种或几种措施：

a.要求上海鑫泰提前溢价回购其他应收款；

b.行使抵押权；

c.要求保证人承担保证责任。

五、风险评估

本项目抵押物地处上海市徐汇区黄浦江南延伸段的核心区范围内，毗邻内环线，周边配套成熟，交通十分便捷。作为上海黄浦江滨江地区世博会配套设施，区位条件非常优越，处于规划中的徐汇滨江园区核心位置，极具商业升值潜力。并且抵押物为可俯瞰稀缺临江景观的精装住宅，较一般土地或在建工程类不动产抵押变现能力强，投资风险较小。

担保方恒盛地产为香港上市公司，实力雄厚，担保能力较强。截至2012年底恒盛地产净资产达到194亿元，总资产达到526亿元，年销售收入83亿元。恒盛地产分别位列2012上半年中国房企销售金额、销售面积第44位、第35位，销售金额和面积分别为45.5亿、53万平方米。根据中国房地产研究会及中国房地产测评中心数据显示，恒盛地产位列2013年房地产开发企业500强名单第62位。恒盛地产累计开发面积超过200多万平方米，均为中高档楼盘，具有丰富的中高端项目开发经验，能为旗下各公司房地产项目开发提供支持和保障，担保能力较强，因此本项目违约风险较小。

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