一、信托项目要素

1、信托计划名称：建信信托-滨江新投集合资金信托计划

2、资金投向：信托资金用于受让债权人衡阳市滨江新区投资有限公司（以下简称“滨江新投”）对债务人衡阳市财政局合法享有的应收账款。信托计划存续期间，滨江新投向建信信托支付资金占用费

3、融资方：滨江新投

4、信托规模：12亿元

5、信托期限：36个月

6、投资收益率：100万-300万（不含），7.5%/年；

300万-1000万（不含）7.7%/年；

1000万（含）以上，7.8%/年。

7、收益计算方式：每季度核算一次，按季付息

8、还款来源：债务人财政收入，融资方和担保方的综合收入

9、增信措施：

（1）在衡阳市财政局不能按期支付应收账款时，滨江新投有义务无条件按约定价格回购该笔应收账款。

（2）衡阳市财政局出具承诺函，承诺将应收账款的支付款纳入政府性债务并纳入相应年度衡阳市的财政预算。

（3）滨江新投对应收账款出具专项审计报告，建信信托与滨江新投、衡阳市财政局签订三方应收账款转让协议，明确建信信托为新的债权人，并在中国人民银行应收账款转让系统进行转让登记。

（4）衡阳市城市建设投资有限公司（以下简称“衡阳城投”）为滨江新投的回购提供担保。

1、衡阳市财政支持

2012年-2014年，衡阳市的分别实现财政收入1,853,636万元、2,118,822万元和2,352,603万元，财政收入持续稳定地增长，衡阳市充沛的财政收入能为滨江新区建设提供强有力的资金支持。

2、滨江新投回购

公司持续增长的营业收入水平和通畅的融资渠道能够有效支持应收账款的收回。

3、衡阳城投担保

公司较高的营业收入水平和通畅的融资渠道能够为滨江新投的回购提供担保能力。

三、信托计划投资项目简介

五四项目位于衡阳市珠晖区和平乡五四村，共有24栋安置房和1栋幼儿园，其中安置房为17-32层框剪结构，幼儿园为3层框架结构，小区采用整体地下室。总建筑面积为597959m²，其中住宅面积389226m²，服务用房及公共面积为122274m²，地下室面积为86459m²。根据《衡阳市滨江新区新华五四安置房、茶山安置房项目建设协议书》，滨江新投负责本项目的建设，衡阳市人民政府和财政局根据项目的工程建设情况支付工程投资款。

滨江新区位于湘江东岸的珠晖区范围内，是衡阳市为提升城市品位、打造城市景观风貌、塑造新城市公共空间的一项重要建设项目，是城市东拓北延、实现旧城改造的重要部分。根据滨江新区的概念性规划，该片区总用地面积为1896公顷，将建设传统文化体验中心、行政办公综合区、生态商业副中心、生态居住区等综合体，形成衡阳聚集历史文化、旅游休闲、商业购物、低碳生活示范性的高标准国际化服务与生活社区。

截止到2015年6月，五四项目一期工程目前已完成安置房的主体建设，二期项目也已开工建设。

四、交易对手情况介绍

1、滨江新投整体情况

为加快推进滨江新区建设，衡阳市委、市政府于2013年9月30日成立了衡阳市滨江新区投资有限公司，由衡阳市国资委（持股比例51%）和元佑基金（持股比例49%）共同出资建立，注册资本金3亿元人民币。公司经营范围：实业投资，土地整理及开发，房地产开发及经营。（以上范围不含前置许可项目，涉及后置行政审批的凭相关证件经营）。

公司是衡阳市滨江新区建设、融资、管理和服务的重要平台，主要负责滨江新区的土地整理及开发、建设、管理及运营。公司目前正在积极推进滨江新区耒水以南防洪工程、大石渡棚户区改造、五四安置房等重点工程。

2、衡阳城投整体情况

衡阳城投成立于1999年7月13日，是衡阳市人民政府出资成立的国有独资公司，作为衡阳市城市基础设施建设投融资主体，目前公司主要承担四大职能：一是运营政府授权的国有资产；二是管理政府指定由公司作为业主的建设投资项目；三是经营政府授权的户外广告、停车位等城市资源；四是土地收储，土地开发，房地产开发。公司成立十余年来，作为业主先后投资建设了东外环路、化工路、污水处理厂、蒸湘南路、雁城大道、衡州大道、武广高速客运站配套设施、内环北路、新园路、陵合路、蒸阳南路延伸段等多项省、市重点工程，已完成保障性性住房约50万平方米，为拓展衡阳市城区骨架、实现“东拓南移”的城市发展战略、促进东西南北畅通、改善人居环境、提高城市品位等方面发挥了主力军作用。

3、衡阳市

衡阳市是湘南重镇，人口众多，城市基础设施完善，城市辐射力强。衡阳市经济实力较强且仍保持高速增长态势，近年来城市固定资产投资增长速度与城市化速度明显加快，经济发展潜力得到进一步释放，衡阳市财政因此也保持高速增长，2012年-2014年，衡阳市的分别实现财政收入1,853,636万元、2,118,822万元和2,352,603万元，衡阳市充沛的财政收入能为滨江新区建设提供强有力的资金支持。

注：本推介书仅为投资人了解信托计划概况之用，本信托计划具体内容、条款以《信托计划说明书》和《资金信托合同》为准。建信信托拥有最终解释权。

详情请咨询：400-64-95533

建信信托有限责任公司

2015年10月27日