一、信托项目要素

1、信托计划名称：建信信托-中国十九冶债权流动化1号集合资金信托计划

2、资金投向：资金分别用于折价受让十九冶应收都江堰市国有资产投资经营公司（以下简称“都江堰国投”）的2.26亿债权。

3、融资方：中国十九冶集团有限公司

4、信托规模：2亿元

5、信托期限：2年

6、投资收益率：年化收益率预计为7.2%

7、计息方式：每季度核算一次

8、还款方式：每季度支付一次利息，到期一次性偿还本金及最后一期利息。

9、增信措施：

（1）十九冶回购我司与十九冶约定，如果都江堰国投公司未偿付本次转让的应收账款（利息或本金），则该笔应收账款将视为存在瑕疵的不合格应收账款，并将由十九冶集团承担不可撤销的利息补足和本金回购义务。

（2）资金监管

融资人在成都铁道支行开立监管户，由我司及建行对信托资金的使用进行监管，确保资金用于申报的用途。

（3）债权审计

资金投放前由我司认可的会计师事务所对该项债务做专项审计，确保债权债务关系清晰。已转让的应收账款在存续期内不得进行重复转让，未经我司同意，不得对已转让应收账款办理质押手续，也不得将该应收账款设置为其他融资产品的投资标的；

（4）都江堰市将应收款偿债资金列入财政预算

都江堰市政府同意都江堰市财政局将本次拟转让应收账款纳入都江堰市年度财政预算管理，确保按时足额支付资金偿还应收款。

二、还款来源

1、第一还款来源-都江堰可支配财政收入

都江堰市2014年公共财政总收入完成330650万元，公共财政总收入扣除上划中央、省和成都市的收入后，地方公共财政收入完成191927万元，为预算的105.07%，同比增长11.11%。2014年，全市地方公共财政预算财力合计471634万元。公共财政支出合计424658万元。收支相抵，年终结余46976万元。年终结余较以前年度有所增长。对信托本息有一定保障。

2、第二还款来源-十九冶经营收入

十九冶2011-2013年营业收入分别为73.22亿元、100.32亿元、81.92亿元，2013年开始受到宏观经济形势及固定资产投资下降的影响营业收入出现下降，2014年营业收入规模实现回升达到90.90亿元；营业利润率较为稳定，项目获取能力和盈利能力较强。

十九冶集团于2010年3月注册成立，是由中国第十九冶金建设有限公司吸收合并中冶实久建设有限公司组建成立的。

中冶集团是建行的总行级战略客户和总行级重点客户，前身为中国冶金建设集团公司。2006 年 3 月 12 日，经国资委批准，中国冶金建设集团公司正式更名为中国冶金科工集团公司，即中冶集团。2008 年12月，中冶集团以资产和下属公司股权等出资，联合宝钢集团有限公司共同发起设立了中冶科工，其中中冶集团持股比例 99%，宝钢集团有限公司持股比例 1%。中冶集团为中冶科工的控股母公司，国务院国资委为中冶科工的最终控制人。中冶科工于2009年9月21日在上海证券交易所挂牌上市交易，2009年9月24日在香港联合交易所挂牌上市交易。

截至2014年底，中冶集团注册资本为 749286.10万元，出资人为国务院。2013年，中冶集团以营业收入367.56亿美元位列世界500强企业第302位。

注：本推介书仅为投资人了解信托计划概况之用，本信托计划具体内容、条款以《信托计划说明书》和《资金信托合同》为准。建信信托拥有最终解释权。

详情请咨询：400-64-95533

建信信托有限责任公司

2015年10月27日