光大—优债9号财产权信托募集公告
一、信托计划要素
信托计划名称 |
光大—优债9号财产权信托(以下简称“信托”) |
信托规模 |
不超过8亿元人民币(以实际募集金额为准) |
信托期限 |
本信托计划发行的各期信托单位的期限均为24个月,分别自本信托计划发行的各期信托单位成立之日起算,可提前结束。 |
募集信托单位存续期限 |
受托人可根据实际募集情况分期发行,各期信托单位自受托人宣告信托单位发行成功之日起24个月,信托文件约定提前或延期终止的以信托文件约定为准. |
募集方式 |
向社会合格投资者募集 |
信托资金用途 |
镇江交投将其对镇江市交通局的12.8亿元应收账款信托给我司,合格认购人认购信托优先级信托份额,委托人的信托财产认购次级受益权份额成立财产权信托。镇江交投将获得的信托资金用于补充自身流动资金。 |
还款来源 |
1.债务人镇江市交通局偿还债务现金。 2.镇江交投的经营收入,如镇江市交通局债务偿还出现差额,由其进行差额补足。 3.镇江新开的经营现金流。 |
预期年化收益率 |
A类:100万(含)—300万(不含)【9.2%】 B类:300万(含)—600万(不含)【9.5%】 B类:600万(含)—2000万(不含)【9.8%】 B类:2000万(含)以上【10.2%】 |
收益支付期限 |
每半年度末月20日(暨6月20日、12月20日)之后十个工作日内分配一次信托收益 |
增信保障措施 |
1.镇江交投、镇江市交通局、我司签订三方《债权债务确认协议》,确认镇江市交通局的还款义务、付款时间和金额; 2.镇江交投与我司签订《回购协议》,若镇江市交通局无法按约定履行应账支付义务,我司有权要求镇江交投回购该应收账款; 3.镇江新区经济开发总公司对镇江交投的回购义务提供差额补足义务担保; 4.镇江市财政局出具承诺函,保证我司信托计划到期安全退出。 |
信托财产募集户 |
户名:光大兴陇信托有限责任公司信托业务 开户行:中国光大银行兰州分行营业部 账号:5182 0188 0000 98412 |
募集期 |
自2015年7月28日起,具体以受托人宣告的实际募集终止日为准。 |
二、产品亮点
(一)收益较高
本产品是目前市场预期年收益率较高的理财产品之一。
(二)风险隔离
设立信托的财产为独立运作财产,与光大兴陇信托的固有财产和其它信托财产相隔离,不受光大兴陇信托经营情况影响,实现了风险隔离;信托公司将设置信托专户,监管处置信托财产所得收入。
(三)银行保管
中信银行兰州分行作为保管人将就我司对本集合资金信托计划的保管账户资金运用进行监督与核查。
(四)保障措施
1.镇江交投、镇江市交通局、光大兴陇信托签订三方《债权债务确认协议》,确认债务人镇江市交通局的还款义务、付款时间和金额。
2.镇江交投与我司签订《回购协议》若债务人无法按约履行应账支付义务,我司有权要求镇江交投回购该应收账款。
3.镇江新区经济开发总公司对债务人的偿债义务、镇江交投的差额补足义务提供无限连带责任担保;而且镇江经开本身已取得AA级的主体长期信用评级。
4.镇江市财政局出具承诺函,保证我司信托计划到期安全退出。
三、投资理财品种风险及收益比较
品种 |
年利率或预期收益率 (年) |
100万元年预计获利 (元) |
风险程度 |
一年期定期存款 |
2.5% |
25,000 |
安全 |
股票及股票型基金 |
波动大 |
不确定 |
高 |
光大—优债9号财产权信托 |
9.2%—10.2% |
92,000—102,000 |
较安全 |
四、风险分析及管理安排
(一)镇江市交通局未按期足额支付应收款的风险可能性
风险很小,镇江市交通局已经在《债权债务确认协议》中确认债务人镇江市交通局的还款义务、付款时间和金额,从而使镇江市交通局按时足额偿还对我司债务具备合法性。镇江市交通局信誉良好,其不愿按协议和函件约定履行付款义务的风险发生可能性很小,在本计划贷后管理过程中,我司将对江苏省镇江市整体经济和财政情况进行不间断的管理监控,持续监控财政收入支出情况、负债增长、税收及其他收入与支出的平衡情况,及时评价债务人履约能力,确保其能按期足额偿还我司债务。
(二)镇江交投未按时足额履行差额补足义务或镇江新区经济开发总公司未能按时足额履行担保义务的风险可能性
风险很小,镇江交投是镇江市资产规模较大的融资平台,发债主体之一,因此主观违约的可能性较低。同时,公司2014年12月资产负债率62%,负债率合理。镇江市交通投资建设发展公司成立于2001年10月,是镇江市人民政府批准建立的承担城市交通城建工程的全民事业制单位,隶属于镇江市政府。2014年底企业总资产626.88亿元。下设镇江红星置业有限公司、镇江市红星工程建设有限公司、镇江市红星土地整理开发有限公司和镇江红星文化产业投资股份有限公司四个子公司。主要业务范围包括:交通建设、土地整理、保障性住房建设和区域开发。公司作为镇江市城市及交通建设市场化经营职能的特定主体,是镇江市城市交投基础设施建设的投融资和建设主体。同时,经镇江市政府批准后,公司可以对权限范围内的土地进行前期开发和综合开发。因此预计公司未来将持续获得优质的土地资产,公司为地方发债主体(AA),再融资能力较强,我司将密切关注镇江交投和镇江新开的经营情况和财务情况,要求公司每季度提供财务报表等资料,不定期提供各种重要经营和财务信息,并按照公司信托业务投后管理的相关要求,定期现场调研检查,了解其最新经营和财务状况,通过报纸、互联网、微信、电视等媒体搜集借款人经营财务信息和镇江市财政的预决算信息,并通过交叉方式验证信息的准确性,同时密切关注与项目相关的宏观、产业、监管和区域经济政策信息,分析他们的变化对项目风险的影响程度,做到早预警、早发现、早处置。
五、信托经理简介
刘建鑫,男,大学本科学历,光大兴陇信托有限责任公司甘肃区域中心信托业务三部信托经理,熟悉各种金融工具。
六、签署信托文件所需材料
(一)自然人投资者
1.本人身份证件;
2.信托资金付款证明;
3.信托利益分配账户复印件;
4.其他根据我公司相关规定需要提供的资料
(二)法人投资者
1.企业营业执照正副本(复印件);
2.组织机构代码证(复印件);
3.法定代表人身份证明;
4.授权委托书及经办人身份证明;
5.其他根据我公司相关规定需要提供的资料。
七、受托人特别说明
预期信托收益仅为对受益人可能取得的信托收益数额的估算,并非受托人对受益人可取得的信托收益所作的任何承诺。