光大—优债7号财产权信托募集公告
一、信托计划要素
信托计划名称 |
光大—优债7号财产权信托(以下简称“信托”) |
信托规模 |
不超过6亿元人民币(以实际募集金额为准) |
信托期限 |
本信托计划发行的各期信托单位的期限均为24个月,分别自本信托计划发行的各期信托单位成立之日起算,可提前结束。 |
募集信托单位存续期限 |
受托人可根据实际募集情况分期发行,各期信托单位自受托人宣告信托单位发行成功之日起24个月,信托文件约定提前或延期终止的以信托文件约定为准. |
募集方式 |
向社会合格投资者募集 |
信托资金用途 |
天易集团将其对株洲市天元区政府及天元区财政局(债务人)的9.0亿元应收账款信托给我司,合格认购人认购信托优先级信托份额,委托人的信托财产认购次级受益权份额成立财产权信托。湖南天易集团将获得的信托资金用于株洲市神农大剧院建设及株洲市长江西路片区基础设施工程项目。 |
还款来源 |
1.湖南省株洲市天元区政府对标的债务的偿还。 2.湖南天易承诺:如湖南省株洲市天元区政府债务偿还出现差额,由其进行差额补足。 |
预期年化收益率 |
A类:100万(含)—300万(不含) 【9.2%】 B类:300万(含)以上 【9.5%】 |
收益支付期限 |
每年度末月20日(暨12月20日)之后十个工作日内分配一次信托收益 |
增信保障措施 |
1.如债务人到期无法还款或付息,由委托人湖南天易进行差额补足。 2.株洲高科集团有限公司(以下简称“株洲高科”)对债务人的偿债义务、湖南天易的差额补足义务提供无限连带责任担保;而且株洲高科本身已取得鹏元资信评估有限公司AA级的主体长期信用评级; 3.株洲市天元区财政局承诺将标的应收账款纳入财政预算。 |
信托财产募集户 |
户名:光大兴陇信托有限责任公司信托业务 开户行:中国光大银行兰州分行营业部 账号:5182 0188 0000 98248 |
募集期 |
自2015年5月28日起,具体以受托人宣告的实际募集终止日为准。 |
二、产品亮点
(一)收益较高
本产品是目前市场预期年收益率较高的理财产品之一。
(二)风险隔离
设立信托的财产为独立运作财产,与光大兴陇信托的固有财产和其它信托财产相隔离,不受光大兴陇信托经营情况影响,实现了风险隔离;信托公司将设置信托专户,监管处置信托财产所得收入。
(三)银行保管
兴业银行兰州分行作为保管人将就我司对本集合资金信托计划的保管账户资金运用进行监督与核查。
(四)保障措施
1.如债务人到期无法还款或付息,由委托人湖南天易进行差额补足。
2.株洲高科集团有限公司(以下简称“株洲高科”)对债务人的偿债义务、湖南天易的差额补足义务提供无限连带责任担保;而且株洲高科本身已取得鹏元资信评估有限公司AA级的主体长期信用评级;
3.株洲市天元区财政局承诺将标的应收账款纳入财政预算。
三、投资理财品种风险及收益比较
品种 |
年利率或预期收益率 (年) |
100万元年预计获利 (元) |
风险程度 |
一年期定期存款 |
2.5% |
25,000 |
安全 |
股票及股票型基金 |
波动大 |
不确定 |
高 |
光大—优债7号财产权信托 |
9.2%—9.5% |
92,000—95,000 |
较安全 |
四、风险分析及管理安排
(一)湖南省株洲市天元区政府未按期足额支付应收款的风险可能性
风险很小,湖南省株洲市天元区政府已经在《债权转让协议》中承诺按时足额向我司偿还标的债务且在本信托项目交易文件签署前,我司会要求湖南省株洲市天元区政府和湖南省株洲市天元区财政局出具项目纳入地方政府性债务的确认函,从而使湖南省株洲市天元区政府按时足额偿还对我司债务具备合法性。湖南省株洲市天元区政府部门信誉良好,其不愿按协议和函件约定履行付款义务的风险发生可能性很小,在本计划贷后管理过程中,我司将对湖南省株洲市天元区整体经济和财政情况进行不间断的管理监控,持续监控财政收入支出情况、负债增长、税收及其他收入与支出的平衡情况,及时评价湖南省株洲市天元区财政履约能力,确保其能按期足额偿还我司债务。
(二)湖南天易未按时足额履行差额补足义务或株洲高科未能按时足额履行担保义务的风险可能性
风险很小,湖南天易是株洲市资产规模较大的融资平台,发债主体之一,因此主观违约的可能性较低。同时,公司2014年12月资产负债率48.47%,负债率合理;湖南天易集团有限公司,是由株洲高新区管委会出资成立的大型国有企业。2009年3月,株洲高新区管委会出资成立湖南天易示范区开发建设有限公司。2011年5月,公司整体升级为湖南天易集团有限公司。公司负责株洲市中心城市核心片区开发、城市基础设施、土地一、二级联动开发、大型工业地产、商业地产、文化旅游资源开发的综合运营以及神农文化推广等。目前,公司已基本完成神农城、湘水湾两个市重点项目的建设,负责的在建项目还有天易科技城自主创业园、五云峰国际生态城、月塘生态新城等。公司定位于两型社会天易示范区城市资源发展运营商,负责株洲天易示范区范围内的产业园区开发和政府基础设施建设。公司经营突出产业园区与基础设施、城市资源经营、股权投资、文化产业发展与运营四大重点,将继续在株洲天易示范区与天元区城市基础设施建设中发挥重要作用,因此预计未来将持续获得优质的土地资产,公司为地方发债主体(AA),再融资能力较强,我司将密切关注湖南天易和株洲高科的经营情况和财务情况,要求公司每季度提供财务报表等资料,不定期提供各种重要经营和财务信息,并按照公司信托业务投后管理的相关要求,定期现场调研检查,了解其最新经营和财务状况,通过报纸、互联网、微信、电视等媒体搜集借款人经营财务信息和株洲市和天元区财政的预决算信息,并通过交叉方式验证信息的准确性,同时密切关注与项目相关的宏观、产业、监管和区域经济政策信息,分析他们的变化对项目风险的影响程度,做到早预警、早发现、早处置。
五、信托经理简介
刘建鑫,男,大学本科学历,光大兴陇信托有限责任公司甘肃区域中心信托业务三部信托经理,熟悉各种金融工具。
六、签署信托文件所需材料
(一)自然人投资者
1.本人身份证件;
2.信托资金付款证明;
3.信托利益分配账户复印件;
4.其他根据我公司相关规定需要提供的资料
(二)法人投资者
1.企业营业执照正副本(复印件);
2.组织机构代码证(复印件);
3.法定代表人身份证明;
4.授权委托书及经办人身份证明;
5.其他根据我公司相关规定需要提供的资料。
七、受托人特别说明
预期信托收益仅为对受益人可能取得的信托收益数额的估算,并非受托人对受益人可取得的信托收益所作的任何承诺。