光大兴陇·南长城投应收账款转让集合资金信托计划（第一期）募集公告

尊敬的投资人：

我公司拟设立发行光大兴陇·南长城投应收账款转让集合资金信托计划（第一期），现受托人根据信托文件约定开放募集，相关信息如下：

一、信托计划要素

信托计划名称	光大兴陇·南长城投应收账款转让集合资金信托计划（第一期）（以下简称“信托”）
信托规模	总规模3亿元，第一期不低于5000万元人民币（以实际募集金额为准）
信托期限	期限18个月，可提前结束。
募集方式	向社会合格投资者募集。
信托资金用途	用于受让无锡市南长城市投资发展有限责任公司（以下简称“南长城投”）享有的对无锡市南长区人民政府的应收账款债权，应收款构成为“五爱南西地块”征地拆迁安置房项目，债权转让总额为7亿元。
还款来源	1.无锡市南长区人民政府对标的债务的偿还。 2.南长城投承诺：如南长区政府债务偿还出现差额，由其进行差额补足。 3.保证担保：江苏古运河投资发展有限责任公司对此次应收账款转让提供本息连带责任担保。
预期年化收益率	A类：100万（含）—300万（不含） 【9.0%】 B类：300万（含）—600万（不含）【9.3%】 C类：600万（含）以上【9.6%】
认购额	100万元起，以1万元的整数倍递增。
收益支付期限	每季度末20日（暨3月20日、6月20日、9月20日及12月20日）之后十个工作日内分配一次信托收益
增信保障措施	1.补足偿还：若债务人——南长区人民政府未按约定偿还债务，融资人南长城投将偿还债务人未清偿的全部债务。 2.保证担保：江苏古运河投资发展有限责任公司为信托本金和收益的实现提供不可撤销连带责任担保。 3.财政支持：南长区人民政府确认将本信托标的债权项下的债务列入财政规划，已由当地人民代表大会出具决议。 4、风险覆盖：信托资金所受让应收款总计金额7亿元，相对3亿元的信托计划总规模折扣率达42.86%，风险覆盖充分。
信托财产募集 户	户名：光大兴陇信托有限责任公司信托业务 开户行：中国光大银行兰州分行营业部 账号：5182 0188 0000 9875 5
募集期	自2015年3月13日起，具体以受托人宣告的实际募集终止日为准。

二、产品亮点

（一）收益较高

本产品是目前市场预期年收益率较高的理财产品之一。

（二）风险隔离

设立信托的财产为独立运作财产，与光大兴陇信托的固有财产和其它信托财产相隔离，不受光大兴陇信托经营情况影响，实现了风险隔离；信托公司将设置信托专户，监管处置信托财产所得收入。

（三）银行保管

中国光大银行无锡分行作为保管人将根据《光大兴陇·南长城投应收账款转让集合资金信托计划产品保管运作协议》就我司对本集合资金信托计划的保管账户资金运用进行监督与核查。

（四）保障措施

1.补足偿还：若债务人——南长区人民政府未按约定偿还债务，融资人南长城投将偿还债务人未清偿的全部债务。

2.保证担保：江苏古运河投资发展有限责任公司为信托本金和收益的实现提供不可撤销连带责任担保。

3.财政支持：南长区人民政府确认将本信托标的债权项下的债务列入财政规划，已由当地人民代表大会出具决议。

4、风险覆盖：信托资金所受让应收款总计金额7亿元，相对3亿元的信托计划总规模折扣率达42.86%，风险覆盖充分。

三、投资理财品种风险及收益比较

品种	年利率或预期收益率（年）	100万元年预计获利（元）	风险程度
一年期定期存款	2.50%	25,000	安全
股票及股票型基金	波动大	不确定	高
光大兴陇·南长城投应收账款转让集合资金信托计划	9.0%—9.6%	90,000—96,000	较安全

四、风险分析及管理安排

（一）无锡市南长区人民政府未按期足额支付应收款的风险可能性

风险很小，无锡市南长区人民政府已经在《应收账款转让合同》中承诺按时足额向我司偿还标的债务，且南长区人民政府及南长区财政局已向我司出具本项目纳入地方政府性债务的确认函，使南长区人民政府按时足额偿还对我司债务具备合法性。无锡市南长区政府信誉良好，其不愿按协议和函件约定履行付款义务的风险发生可能性小，在本计划贷后管理过程中，我司将对无锡市南长区整体经济和财政情况进行不间断的管理监控，持续监控区财政收入支出情况、负债增长、税收及其他收入与支出的平衡情况，及时评价南长区财政履约能力，确保其能按期足额偿还我司债务。

（二）南长城投未按时足额履行差额补足义务或古运河公司未能按时足额履行担保义务的风险可能性

风险小，南长城投是无锡市资产规模较大的融资平台，是南长区重要的基础设施建设主体之一。公司在无锡市南长区内具有从事土地前期开发，清明桥历史文化街区保护性修复及整个古运河片区开发建设（含配套基建）、业态规划、旅游概念包装及招商租赁等职能的大型国有企业，是南长区古运河历史风貌区的实施主体，同时也承担着南长新城建设和规划的重要任务。南长城投将继续在无锡市南长区城市基础设施建设中发挥重要作用，在城市基础设施建设资金的筹措、使用和管理中具有不可替代的重要地位，因此预计未来将持续获得优质的土地资产及各方面支持，公司再融资能力较强。我司将密切关注南长城投和古运河公司的经营情况和财务情况，要求公司每季度提供财务报表等资料，不定期提供各种重要经营和财务信息，并按照公司信托业务投后管理的相关要求，定期进行现场调研检查，了解其最新经营和财务状况，通过报纸、互联网、微信、电视等媒体搜集借款人经营财务信息和无锡市财政预决算信息，并通过交叉方式验证信息的准确性，同时密切关注与项目相关的宏观、产业、监管和区域经济政策信息，分析他们的变化对项目风险的影响程度，做到早预警、早发现、早处置。

五、信托经理简介

赵天元，男，硕士研究生学历，毕业于美国波士顿大学金融经济学专业，曾在美国摩根大通银行环球证券服务部任职金融报告分析师，现系光大兴陇信托有限责任公司北京区域中心信托业务二部信托经理，拥有丰富的金融从业及资产管理经验，熟悉各种金融工具。

六、签署信托文件所需材料

（一）自然人投资者

1.本人身份证件；

2.信托资金付款证明；

3.信托利益分配账户复印件；

4.其他根据我公司相关规定需要提供的资料

（二）法人投资者

1.企业营业执照正副本（复印件）；

2.组织机构代码证（复印件）；

3.法定代表人身份证明；

4.授权委托书及经办人身份证明；

5.其他根据我公司相关规定需要提供的资料。

七、受托人特别说明

预期信托收益仅为对受益人可能取得的信托收益数额的估算，并非受托人对受益人可取得的信托收益所作的任何承诺。