一、信托计划要素
信托计划名称 |
光大信托-浦惠2号集合资金信托 |
信托规模 |
总规模2.8亿元 |
信托期限 |
2年 |
募集方式 |
向社会合格投资者募集 |
信托资金用途 |
用于受让重庆市合川农村农业投资(集团)有限公司对合川区人民政府的3.7亿应收款债权。 |
还款来源 |
第一还款来源:融资人合川农投经营收入; 第二还款来源:合川区政府财政差额补足; 第三还款来源:担保方合川工投经营收入。 |
预期年化收益率 |
100万元≤单笔认购资金<5000万元,7.5%/年; 5000万元≤单笔认购资金,7.6%/年。 |
收益支付期限 |
按季度支付。 |
增信保障措施 |
1、政府书面增信:合川区人民政府与合川农投及我司签订《应账确权及转让合同》,确认本信托计划受让的应收账款债权; 2、连带保证担保:担保方重庆市合川工业投资(集团)有限公司连带责任保证。 3、应收账款债权折价转让:融资主体合川农投将其持有的对合川区人民政府的3.70亿元应收账款债权折价转让给我司,并将该应收账款债权于人行征信系统进行转让登记。 4、保证金账户:信托计划成立第22及23个月之日,合川农投公司须按本金10%,20%比例存入保证金,保障信托资金按期退出; |
信托财产募集户 |
户名:光大兴陇信托有限责任公司 开户行:兰州银行三金支行 账号:101272 000262 173 |
募集期 |
2015年12月10日起,具体以受托人宣告的实际募集终止日为准。 |
二、产品亮点
地方财政实力强 |
合川区隶属于重庆市,重庆市是直辖市,2014年,重庆市实现地区生产总值14265.40亿元,比上年增长10.9%。按常住人口计算,全市人均地区生产总值达到47859元(7791美元)。全年公共财政预算收入1921.88亿元。其中税收收入1281.70亿元。一般公共预算支出3303.72亿元。全市城镇常住居民人均可支配收入25147元;农村常住居民人均可支配收入9490元。 在重庆市内38个区县中,合川区人民政府的一般预算收入排名在第13位,属于中等偏上水平。 2014年合川区一般公共预算收入完成33.24亿元,同比增长11.7%,其中:税收收入完成22.18亿元,同比增长25.2%,税收收入占一般公共预算收入的66.7%,比2013年提高7.1个百分点。 其次,税收收入增幅名列全市前列。全年全辖税收收入完成38.89亿元,同比增长26.7%,地方税收收入完成22.18亿元,同比增长25.19%,高出全市平均水平10个百分点。 2014年,合川区地方综合财力131.69亿元。 2015年,合川区前三季度GDP增速11.8%,前三季度公共财政预算收入近30亿元。 |
担保方实力强 |
截止到2014年12月,重庆市合川工业投资(集团)有限公司总资产为170.93亿元,流动资产170.67亿元。公司负债总额为75.00亿元,融资人与金融机构具有良好的业务关系,再融资能力强。 2013年6月发行了10亿元7年期人民币的“2013年重庆市合川工业投资(集团)有限公司公司债券”(简称“13合川工投债”),经大公国际资信评估有限公司综合评定,公司主体长期信用等级为AA,本期债券信用等级为AA。 |
风控完备 |
通过保证担保、应收账款转让登记、政府确认应收账款债权债务关系、政府出财政承诺函等风控措施,充分分散了项目本身的潜在风险。 |
三、投资理财产品风险与收益比较
品种 |
年利率或预期收益率(年) |
100万本金年预计获利(元) |
风险程度 |
二年期定期存款 |
2.1% |
21,000.00 |
低 |
股票及股票型基金 |
波动大 |
不确定 |
高 |
光大信托-浦惠7号财产权信托 |
7.5%~7.6% |
75,000.00~76,000.00 |
较低 |
四、风险分析及管理安排
(一)风险分析
1.信用风险
信托成立后,不排除债务人到期无法按期足额支付应收账款或保证人未履行保证责任的,从而直接影响本信托向受益人分配的信托利益情况。
2、政策风险
信托期限内,国家的相关法律法规和税收政策的调整有可能会对融资方的经营运作产生影响,从而影响信托财产的安全性及收益。
3、市场风险
宏观经济的周期性波动及利率、汇率的变动等因素,将有可能对信托资金退出产生不利影响,导致信托财产遭受损失,从而影响本信托项下受益人可分配的信托利益。
(二)风险控制
1、信用风险的控制
若出现融资方及保证人违约(包括但不限于不按照约定的时间和金额还款或支付资金补足款),受托人将及时进行信息披露,并努力采取措施,包括但不限于催收、诉讼等方式,尽量防止或者减少对信托财产的损失。
2、政策法律风险的控制
受托人随时了解和掌握国家的法律政策变化措施以及市场变化走向,尽可能地降低法律与政策风险对本信托所带来的影响和损失。
3、市场风险的控制
受托人将严密监控市场利率和汇率的走势,密切关注市场行情和宏观经济的周期性波动,尽可能地降低市场风险对本信托所带来的影响和损失。
五、信托经理简介
李焕义,光大兴陇信托有限责任公司上海区域中心一部总经理,复旦大学经济学硕士,具有6年金融业从业经历,超过4年信托业从业经历,曾担任建信信托有限责任公司信托经理,具备丰富的投融资经验。
黄林燕,光大兴陇信托有限责任公司上海区域中心一部高级信托经理,南京大学理学硕士,具有超过4年的信托业从业经历,具备丰富的投融资经验。
六、签署信托文件所需材料
(一)自然人投资者
1.本人身份证件;
2.信托资金付款证明;
3.信托利益分配账户复印件;
4.其他根据我公司相关规定需要提供的资料
(二)法人投资者
1.企业营业执照正副本(复印件);
2.组织机构代码证(复印件);
3.法定代表人身份证明;
4.授权委托书及经办人身份证明;
5.其他根据我公司相关规定需要提供的资料。
七、法律意见书概要
北京市大成律师事务所依据与受托人签订的法律服务文件,对信托计划出具了法律意见书。
该所出具的法律意见结论为:本信托计划当事人、本信托计划项下的信托目的、本信托计划的内容、风险揭示及信托经理等信息披露均符合《信托公司集合资金信托计划管理办法》等相关法律法规的规定。
八、受托人特别说明
预期信托收益仅为对受益人可能取得的信托收益数额的估算,并非受托人对受益人可取得的信托收益所作的任何承诺。