尊敬的佳源公司股权投资项目集合资金信托计划投资人：

我公司发行的遇喜•聚宝盆3期佳源公司股权投资项目集合资金信托计划成立于2011年5月17日，第一募集期募集资金10030万元；第二募集期于2011年6月1日结束，共募集资金8680万元；两期合计募集资金18710万元。第一募集期、第二募集期的资金分别于2011年5月17日、2011年6月1日向浙江佳源房地产集团有限公司增资，信托计划目前运行正常。现将截至2012年2季度末的资金管理情况报告如下：

一、基本情况：

本期集合资金信托项目名称为：遇喜•聚宝盆3期佳源公司股权投资项目集合资金信托计划，资金规模18710万元，期限18个月。信托计划募集的资金全部以增资方式入股浙江佳源房地产集团有限公司（以下简称“浙江佳源”），增资后浙江佳源注册资本由人民币59000万元增加到人民币77710万元，渤海信托所占股权比例为24.08%。

二、项目相关方近期财务状况：

浙江佳源房地产集团有限公司经营财务状况正常，项目进展情况正常。

三、信托项目的担保情况：

根据我司与融资方浙江佳源房地产集团有限公司签订的《两方合作协议》，我司已于2011年11月办理完毕海盐县佳源房地产开发有限公司（以下简称“海盐佳源”）抵押项目土地和质押股权的置换抵质押物登记手续，海盐佳源的项目土地和股权已经办理完毕解质押手续。新的抵质押物情况如下为：

㈠宿迁市佳源房地产开发有限公司（以下简称“宿迁佳源”）将土地证号为【宿国用（2011）第6343号、宿国用（2011）第6007号、泗国用（2011）第1116031号】三块土地使用权（合计面积186,697.9㎡）抵押给我司；

㈡湖州鑫源建设管理有限公司将土地证号为【湖土国用（2011）第007853号】土地使用权（计29,253㎡）抵押给我司；

㈢浙江佳源房地产集团有限公司、邵阳市广源房地产开发有限公司分别将其持有的20%、10%的宿迁佳源股权质押给我司；

㈣浙江佳源房地产集团有限公司、嘉兴市金地房地产置业有限公司分别将其持有的36.25%、33.75%的宿迁佳源股权转让给我司并办理完毕工商登记手续。

以上新的担保措施均已落实。

四、信托项目的管理情况：

截至2012年6月21日，我司已足额收到浙江广源房地产开发有限公司应付的2012年第2季度股权维护费用9,084,744.44元，并已向受益人、监管行、保管行、代理收付行等进行正常分配。

受托人以勤勉尽职为原则，进行项目跟踪管理。经对该项目进行跟踪管理调查，被投资人经营财务状况正常，信托项目风险可控，项目进展情况正常。我公司作为受托人将密切关注该项目的整体进展情况，确保项目正常运行。

渤海国际信托有限公司

二〇一二年六月二十五日