尊敬的委托人/受益人：

2012年1月20日，大业信托有限责任公司（以下简称“本公司”）发起设立的“大业信托-宁夏金海永和泰电石项目贷款集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”）依法成立。根据信托文件，本信托计划规模为人民币5000万元。截止2012年1月20日，本信托计划已完成募集规模为5000万元，按信托合同的约定，本信托计划依法成立，信托计划期限 12个月。本公司为该项目设立了信托专户：

开户名称：大业信托有限责任公司

开户银行：中国银行股份有限公司广东省分行营业部

开户账号：689957735487

本公司作为受托人向您报告本信托计划成立后2012年第1季度的信托事务管理事宜。

本公司对报告全部内容的真实性、准确性、完整性负责。

一、项目运行情况

（一）自本信托计划成立起至本日，受托人恪尽职守、勤勉尽责、谨慎管理，忠实履行有关法律、行政法规和本项目信托文件的规定。

（二）自本信托计划成立起至本日，受托人没有发现项目有异常情况或者不利情况。

二、资金使用情况

本计划全部信托资金用于向宁夏金海永和泰冶化有限公司（以下简称“永和泰冶化”）发放贷款，用于永和泰冶化循环经济工程电石项目8×31500KVA密闭式电石炉及其配套烟气净化回收利用系统中其中3#、4#两台电石炉设备及附属设施的采购、安装、调试及试生产。

目前，永和泰冶化经营情况及财务状况正常。至本报告期末（2012年3月31日），信托专户资金余额为人民币1,017,708.56元。

三、期间收益分配情况

本计划信托受益权期限为一年，信托计划自成立日起，信托贷款利息由借款人按季支付，结息日为每自然季度的最后一个月的第20日，付息日为每自然季度的最后一个月的第21日，利随本清。信托专户已于2012年3月19日收到借款人支付的贷款利息人民币1,016,666.67元。

信托计划预期净收益按日计算，预期日化净收益率=预期年化净收益率/360。各受益人预期信托收益=该受益人持有的信托单位对应的信托资金金额×预期年化净收益率/360×信托计划实际存续天数。信托受益人的信托利益的分配日为信托计划终止后的10个工作日内（如遇节假日推迟至下一个工作日）。报告期内未发生向受益人分配信托收益事项。

四、信托执行经理情况说明

本计划执行期间，由黄俊担任信托执行经理，报告期间未发生变动。

五、其他事项

无。

若您对本信托计划的运行情况有任何问题需要了解，请拨打我公司的客服电话：

大业信托有限责任公司

二〇一二年四月九日