尊敬的委托人 、受益人：
《磴口蒙牛液态奶配套设施建设集合资金信托计划》于2007年11月28日到期。信托本、息已全部按时收回并兑付 。作为信托受托人，华宸信托有限责任公司（原内蒙古信托投资有限责任公司）依据《 信托法 》、《 信托公司管理办法 》、《 信托业务会计核算办法 》等有关法规及该信托项目《 资金信托合同 》的规定，现就本资金信托项目清算如下 。
一、信托项目基本情况
1、信托资金规模：1626万元
2、信托资金用途：用于磴口蒙牛液态奶配套设施建设项目
3、信托计划类型：集合
4、信托计划期限： 2004年11月28日—2007年11月28日
5、信托资金运用方式：信托贷款
6、受托人：华宸信托有限责任公司
7、信托贷款利率：7.8 %
8、受益人预计年收益率：一年期年收益率为3.75%；二年期年收益率为4.5%；三年期年收益率为5.4%
二、受托事项：
委托人将其合法所有的资金1626万元委托受托人，由受托人以
信托贷款方式运用于磴口蒙牛液态奶配套设施建设项目。委托人与受托人签定《 资金信托合同 》，委托人是信托受益人 。
三、信托资金管理运用情况：
1 、信托资金管理情况
按照《 信托计划 》和《 资金信托合同 》的规定，受托人将信托资金以信托贷款的方式贷放给借款人，贷款主体是磴口县资产经营有限责任公司，专项用于磴口蒙牛液态奶配套设施建设项目，受托人与借款人于2004年 11月30日签定了《 信托贷款合同 》（合同编号为：[内信二代]2004年第04号）。贷款利息按季结算，贷款年利率为7.8%。公司按照相关法规规定，为该《信托计划》开立专门账户进行管理和核算。
2 、信托收益实现情况
本项目信托财产在管理运用过程中，共实现信托收入2,788,748.27元 。
3 、信托财产所承担的费用、税金情况
在本信托计划存续期内，共计发生各项应由信托财产承担的营业费用为1,052,446.27元 。其中：受托人报酬为971,169.46；发行管理费65,040.00元；差旅费2,645.00元；印刷费4,130.00元；印花税813.00元；利息支出2,842.98元；银行结算费等费用5,805.83元，。
4 、信托收益分配情况
根据《 资金信托合同 》的规定，在信托计划期内，向受益人分配信托收益1,736,302.00元 ，其中： 2005年11月28日分配信托收益761,134.00元；2006年11月28日分配信托收益573,624.00元； 2007年11月28日分配信托收益401,544.00元。
四、信托财产清算
2007年11月28日，公司向信托受益人兑付信托本金16,260,000.00元。2007年12月26日，公司注销信托专户。
委托人、受益人在本清算报告公告之日起三个工作日内无异议的，信托合同所列事项解除，该信托项目终止 。

华宸信托有限责任公司
2008-1-6