尊敬的委托人：

　　建信信托有限责任公司（下称“本公司”）设立的“建信镇江城投信托贷款集合资金信托计划”（下称“本信托计划”）于2011年11月24日成功募集信托计划资金人民币20000万元整，并于2011年11月24日成立，信托期限12个月。根据《信托合同》的约定，本公司在广发银行上海虹桥支行为本信托计划设立专门的信托专户，账号：16509605950000017。

本公司作为受托人，根据信托合同的约定，向您报告本信托计划成立后运行第一期（2011年11月24日--2011年12月31日，以下简称“报告期”）的信托事务管理事宜。本公司对报告的真实性、完整性、准确性负责。

本信托计划成立后，本公司按照《信托合同》的约定，将募集的信托计划资金人民币20000万元用于满足镇江市城市建设投资集团有限公司（以下简称“镇江城投”）及其下属子公司经营周转资金需求，镇江城投出具承诺函，承诺其取得的信托贷款资金不用于土地一级开发整理和房地产项目。本笔信托贷款由江苏恒顺集团有限公司（以下简称“恒顺集团”）和镇江市水利投资公司（以下简称“镇江水利”）提供连带责任保证担保。本公司作为本信托计划的受托人，切实履行受托人的职责，对信托资金的运用进行监督，资金用途符合信托合同的约定。

报告期内，本信托计划运行正常，镇江城投整体运营状况良好，项目进展顺利。本信托计划募集资金主要用于镇江市南徐新城道路建设项下三个子工程，即南徐新城中心区一号地块路网工程、檀山东路建设工程、五洲山路建设工程。截止2011年12月31日，镇江城投分三笔支用信托贷款，累计金额人民币2亿元，用于五洲山路建设工程、檀山东路建设工程以及南徐新城中心区一号地块路网工程支付工程款。每笔款项支用程序均由建设银行镇江分行营业部初审同意后，本公司进行复审。

　　根据镇江城投2011年11月底财务报表显示：镇江城投总资产507亿元，净资产255亿元，主营收入3594万元，净利润5144万元，未发现有异常变化的科目。综合分析，镇江城投经营正常、未发生不利于委托人的变化。

　　本信托计划成立后，镇江城投严格按照《信托贷款合同》、《资金监管协议》等规定的用途和要求使用资金。

综上所述，报告期内，本信托计划财产良好，无涉及诉讼或损害信托计划财产、受益人利益的情况发生。

报告期内，信托专户收到借款人镇江城投支付的利息人民币1,650,000元，收到广发银行支付的存款利息人民币8,000.00元；目前信托专户余额人民币1,658,000.00元。

　　本信托计划由章瑶担任信托经理，报告期内未发生变更。本信托计划成立后，信托经理严格按照公司相关制度规定及信托合同的约定，认真履行相关职责。

特此公告。

建信信托有限责任公司

2012年2月3日