尊敬的委托人/受益人：

您好！
非常感谢您一直以来对我们的信任和支持。“四川信托-大连沿海国际中心投资集合资金信托计划”于2011年5月30日正式成立，并于2011年7月5日开放募集成功。截至2012年3月31日，信托计划已经运行了10个月且运作情况正常，现将2012年第一季度本信托计划的运行情况披露如下：

一、本信托计划概况
(一)信托计划名称：大连沿海国际中心投资集合资金信托计划
(二)信托计划规模：50,000万元
(三)信托计划成立日：2011年5月30日
(四)信托计划期限：本信托计划期限为18个月，自信托计划成立日起开始计算，依据本信托计划合同的约定，本信托计划期限可以提前终止或延长。
(五)预期收益率:
A类信托受益权的年预期收益率为8.5%；
B类信托受益权的年预期收益率为9%；
C类信托受益权的年预期收益率为11.4%。
(六)保管银行：中信银行成都分行
(七)信托专户：开立在中信银行成都分行营业部

二、项目资金运用情况
(一)根据本信托计划的相关约定，受托人已将全部信托资金50000万元用于认购深圳市尚衡星海投资企业（有限合伙）（以下简称有限合伙企业）的有限合伙份额。有限合伙企业已将合伙企业的资金用于受让项目公司49%的股权。项目公司已办理完成工商变更登记并取得股权变更后的工商营业执照。项目公司剩余51%的股权已质押给我公司，并已办理股权出质登记手续。
(二)大连沿海国际中心项目一期已经完工并已经完成集中入伙，入伙率达90%。项目二期经审批确定了优化方案，同时集团为本项目选派专业团队成立了项目管理小组，目前总包正在招标中。

三、期间分配情况
根据信托合同约定，本季度内未向受益人进行分配。

四、影响收益的因素变化情况
报告期内，未发生影响收益的不良变化。

五、其他事项。
无。

信托经理: 陈方
Tel：010-58178103
E-mail：chenfang@schtrust.com

四川信托有限公司
二0一二年四月十一日