尊敬的委托人/受益人：

由五矿国际信托有限公司发行的“五矿信托-宁波合生债权投资集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”），已于2011年10月28日成立。目前本信托计划已进入申购开放期，为了保证本次申购的顺利成功，现对本信托计划受益人预期年化收益率进行调整，说明如下：

一、上浮受益人预期年化收益率

本信托计划原先设定的受益人预期年化收益率为10%，现将上述受益人预期年化收益率调整至10.5%。该调整适用于在本信托计划认购期、申购期内，成功认购/申购信托份额的所有信托计划受益人。

二、本调整说明与原信托计划说明书、信托合同约定不一致的，以本调整说明约定的内容为准；本调整说明未约定的内容，以信托计划说明书、信托合同约定的为准。

三、本说明函自受托人五矿国际信托有限公司签发之日起生效。

特此说明。

五矿国际信托有限公司

二〇一二年三月十九日