尊敬的委托人、受益人：

您好！我公司于2010年4月9日发起成立了《丰利5期集合资金信托计划》（以下简称“本信托”），并作为受托人管理本信托事项。现受托人就本信托2010年4月9日至2010年6月30日的信托事务向委托人及受益人报告如下，并愿就本报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本信托的受托人负责解释。

一、信托成立：

本信托计划募集人民币20000万元，期限18个月；我司于2010年3月29日开始募集资金，至2010年4月9日共募集资金20000万元，该信托计划于当日成立，共签订信托合同58份，其中机构5份，金额13860万元；个人53份，金额6140万元。本信托计划预期年收益率为：超优先受益人5.5%，优先受益人5.5-7.2%。

二、信托资金运用及信托事务管理情况：

1、信托资金运用情况：

本信托计划于2010年4月9日募集资金20000万元，并于当日划入南江集团，用于受让南江集团所持上市公司华丽家族4100万股股票（上交所代码：600503）的收益权。

2、信托事务管理情况：

我司与上海南江（集团）有限公司签署了《股权收益权转让（回购）合同》及《股权收益权转让（回购）合同补充协议》和《权利质押合同》；与招商银行股份有限公司签署了《集合资金信托计划保管协议》。

为了进一步的了解回购方（南江集团公司）的经营状况以及质押股票所在公司（华丽家族公司）的经营情况，实地考查南江集团所其控股的华丽家族股份有限公司（质押担保所在公司）了解，并走访其在上海的2个楼盘：复兴天地中心、汇景天地。其中,“复兴天地中心”位于上海市卢湾区马当路388号，地处上海浦西中心之黄金地段，北面毗邻 “新天地”和淮海路商业区——诠释现代上海典范和传统风范的商业街区，新老上海的精华汇聚于此,同时位于交通枢纽之上，该项目目前已进入在建状态；“汇景天地”位于上海市卢湾区，毗邻黄浦江滨江地区，坐拥世博滨江核心版图，俯瞰世博场馆。占据上海黄金地段，畅享便利交通，距淮海路、徐家汇商业区、人民广场、新天地等仅15分钟车程；地铁四号线鲁班路站连接汇景天地地下商场，南侧直抵轨道交通13号线及世博会公交总站，配套齐全。汇景天地总用地面积18185.3平米，总建筑面积 137724平米，依托世博板块“超大型中央商务区”商业地产概念。据我们调查了解到：6月27日半个小时之内销售25套，销售均价67500元/平方米。

由于国家宏观政策的影响，特别是受国家房地产政策变化的影响，股票二级市场出现大幅下跌的情况；作为房地产板块的华丽家族股票受此影响，也随着下跌，但从本信托成立至今，该股票从未跌破本信托计划设置的警戒线。6月30日质押股票收盘价为8.79元/股，质押股票总市值高于本信托计划设立的警戒线。

目前南江集团持有华丽家族19442万股股权被质押，占公司总股份的36.87%。

三、信托财产的风险现状、重大及必要事项变动说明：

南江集团截至目前经营状况正常，质押物无异常情况，本信托运行正常。

四、信托资金收益情况表：

单位：万元

计划规模（万元）

预计

收益率（%）

运作方式

本月/季

实收金额

累计实收

金额

20000

5.5%-7.5%

受让股票受益权，到期溢价回购

0

0

因按我司与回购方签订的相关协议，南江集团按半年支付一次溢价款，故，本季度无收入发生。

中铁信托有限责任公司

2010年7月