信托类型:集合资金信托类
信托目的:委托人基于对受托人的信任,自愿将其合法拥有的并有权支配的资金交付给受托人。受托人以自己的名义,将全部信托资金受让成都三联花木有限责任公司所持有的对成都市温江区财政局5.08746亿元的应收账款债权。信托计划存续期间,受托人以受益人利益为宗旨管理、运用、处分信托财产,以实现信托财产的保值增值,并按信托文件规定向受益人支付信托利益。
资金用途:由受托人按委托人的意愿,以自己的名义将信托资金受让成都三联花木有限责任公司对成都市温江区财政局的应收账款。资金将用于成都市温江区现代花木产业建设项目及相关项目投资。
受托人:方正东亚信托有限责任公司
保管行:中国民生银行股份有限公司
信托规模:3亿元
信托期限:24个月
信托收益:100万元≤认购金额<300万元 9%;
300万元≤认购金额 10%;
利益分配:每季度分配一次,信托计划结束时分配信托本金及最后一期收益。
发行期:2012年9月3日
风险控制:
1、地方政府承诺列入财政预算:成都市温江区财政局承诺安排资金确保投资者本金及收益的退出。成都市温江区政府及区人大为此出具相应的批复文件,将该笔资金纳入同期年度政府预算。
2、折价受让资产,土地使用权抵押:3亿元受让5.08746亿元债权,折价率约为0.59。土地评估总价为7.227034亿元,抵押率为42.91%。受让资产与抵押资产的总价为12.314494亿元,相对于信托利益的综合折扣率为0.25。
3、保证担保:成都隆博投资有限责任公司(全资国资)提供保证担保。
信托收益来源:对温江区财政局的应收款、三联花木公司的销售收入为第一还款来源。
项目亮点:
1、地方政府财政实力较强
温江区2011年度地方综合财力达到81.29 亿元,近几年,温江区经济及财政实力实现快速增长。温江区财政为本项目的到期兑付提供了坚实的保障。
2、交易对手和担保方实力较强
交易对手为地方政府和国资企业,截止2012年6月30日,成都三联花木总资产为133,847.77万元,净资产为117,947.14万元。公司的经营目标是打造花木产业生产基地、花木商业电子商务交易平台、花木产业生态物流综合产业园区。股东为成都隆博投资有限责任公司。成都隆博是经温江区政府批准组建的国有独资企业。截止2012年6月30日,公司总资产6,078,804,156.35元,净资产2,957,738,406.10元,具有较强的担保能力。