《山西信托●山西中景泰房地产开发有限公司股权投资集合资金信托计划》2012年3季度信托计划管理报告书

山西信托有限责任公司于2010年12月21日集合成立的《山西信托●山西中景泰房地产开发有限公司股权投资集合资金信托计划》，共募集信托资金合计人民币2亿元，信托资金全部股权投资于山西中景泰房地产开发有限公司。依据信托文件的规定，山西信托对信托资金进行了尽职管理。现将2012年第3季度信托资金管理情况报告如下：

◆信托计划名称：《山西信托●山西中景泰房地产开发有限公司股权投资集合资金信托计划》

◆资金规模：人民币2亿元

◆信托计划成立日期：2010年12月21日

◆资金运用方式：股权投资

◆信托计划期限：信托计划期限，信托资金8000万元投资期限 1.5＋1年，信托资金12000万元投资期限2＋1年。依据信托文件的约定，信托运行满一年后，受托人可以根据项目实际进展情况提前结束，亦可根据项目情况延长一年，延期期间委托人预期收益增加1％/年。中景泰公司按季向我公司预付了投资预分红款，并于2012年6月20日向我公司还款8000万元信托本金，信托计划第1期已如期兑付。

◆委托人预期收益率：9.5％/年（1.5年）、10.5%/年（2年）

◆信托计划委托人：集合资金信托计划的合格投资者

“景泰花苑”项目规划总建筑面积为23.1万㎡（其中住宅22.18万㎡，合计2217套），计划总投资为76234.4万元。项目自2008年10月开始开发建设以来至2010年8月，一期工程4幢住宅楼（1#、2#、3#、5#，合计建筑面积141117㎡）已经封顶，二期工程3幢楼（4#、6#、7#）其中4#楼已经封顶，6#、已建至主体的20层、7#楼建至主体的9层。累计投入建设资金为4.6亿元，其中自有资金投入1.73亿元、销售订金回款1.51亿元、股东借款0.96亿元、施工队垫资6000万元，已完成投资占项目总投资76234.4万元的60.34%。

1、“景泰花苑”项目销售及按揭正在有序进展，但销售缓慢；

2、“景泰花苑”项目1#、2#、3#、5#楼已基本达到交付的条件，4#、6#、7#楼主体已经完成，公司目前正在进行4#、6#、7#楼室内装修，地下车库及小区配套工程的建设。

1、“景泰花苑”项目收入情况：

1.1、信托计划股权投资款2亿元。

1.2、“景泰花苑”项目销售收入：

至2012年8月末，山西中景泰房地产开发有限公司开发的“景泰花苑”项目已接近完工，共签订正式售房合同829份，其中，按揭购房合同580份，一次性付款购房合同249份，项目累计回款约3.03亿元。回款明细如下：

1.2.1、按揭贷款累计回款9866万元（377户），其中：工行2374万元（86户）、光大4388万元（150户）、建行2259万元（99户）、浦发845万元（42户）；按揭首付回款4434万元，377户销售回款合计1.43亿元；

1.2.2、准备办理按揭贷款但还未办理完毕的合计203户，203户客户的首付款约0.4亿元；

1.2.3、一次性付款购房客户249户回款1.2亿元。

2、“景泰花苑”项目支出情况：

2.1、至2012.8项目专户累计支付各项规费、工程款1.6亿元；

2.2、累计支付季度管理费用1800万元；

2.3、累计向山西信托支付投资预分红款5000万元，支付信托计划1期本金8000万元，合计向山西信托支付1.3亿元。

2.4、信托资金介入前已支付的工程款1.5亿元；

2.5、归还股东借款0.4亿元。

“景泰花苑”项目总投资76234.4万元，截至2012年8月末项目已完成投资6.3亿元，工程进度款已付至85％。

至2012年8月末，“景泰花苑”项目合计出售829套，应收售房款合计3.43亿元，实收3.03亿元，未收回款项4000万元为没有办理按揭手续客户的按揭回款。同比测算，未来项目住宅还应实现回款约5.7亿元。

根据目前“景泰花苑”项目的工程进展及销售情况，经我公司与中景泰公司测算、协商，《山西信托●山西中景泰房地产开发有限公司股权投资集合资金信托计划》2期拟最长于2013.12.21结束。

项目经理：常清海

部门经理：温国志

2012.9.26