尊敬的委托人/受益人：

2011年7月6日，大业信托有限责任公司（以下简称“本公司”）发起设立的“大业信托-海航商业贷款集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”）依法成立。根据信托文件，本信托计划规模为人民币20000-40000万元。本公司可根据实际情况决定信托计划是否开放，本信托计划首次开放日期为2011年7月7日，第二次开放日期为10月28日。2011年11月7日，本信托计划开放期结束。本信托计划最终募集规模为39890万元，信托计划期限为1年，自委托人加入信托计划之日起计算。信托计划项下各信托全部终止时，信托计划终止。本公司为该项目设立了信托专户：

开户名称：大业信托有限责任公司

开户银行：广发银行股份有限公司郑州郑汴路支行

开户账号：8900593010000031

本公司作为受托人向您报告本信托计划成立后2012年第三季度的信托事务管理事宜。

本公司对报告全部内容的真实性、准确性、完整性负责。

一、项目运行情况

（一）自本信托计划成立起至本日，受托人恪尽职守、勤勉尽责、谨慎管理，忠实履行有关法律、行政法规和本项目信托文件的规定。

（二）自本信托计划成立起至本日，受托人没有发现项目有异常情况或者不利情况。

二、资金使用情况

本计划全部信托资金用于向海航商业控股有限公司（以下简称“海航商业”）发放贷款，用于补充其流动资金。目前，海航商业经营情况及财务状况正常。至本报告期末，信托专户资金余额为人民币31,316,715.75元。

三、期间收益分配情况

本计划信托受益权期限为一年，信托计划成立后，单份信托合同投资金额在10000万元（含）以上的信托计划受益人，受托人于每自然季度分配一次受益人收益，于信托计划终止时分配最后一期受益人收益，分配基准日为每自然季末月20日及信托计划终止日，受托人于分配基准日后10个工作日内将当期受益人收益分配给该类受益人。单份信托合同投资金额在10000万元（不含）以下的信托计划受益人，在持有信托受益权期限满一年后10个工作日内，受托人一次性分配全部信托收益。

根据委托人认购金额的不同，信托受益认购金额为人民币300万元以下（不含300万元）的，预期收益率为8.5%/年；认购金额为人民币300万元至10000万元（不含10000万元）的，预期收益率为9%/年；认购金额为人民币10000万元以上（含10000万元）的，预期收益率为11.5%/年。

在信托计划成立日加入信托计划的20000万个信托单位于2012年7月6日期限届满终止，我司已于2012年7月6日后10个工作日内将信托利益分配至受益人账户。自2012年7月6日起，本信托计划信托资金存续规模为人民币19890万元。

四、信托执行经理情况说明

本计划执行期间，由刘志强担任信托经理，由孙雯担任信托助理，报告期间未发生变动。

五、其他事项

无。

若您对本信托计划的运行情况有任何问题需要了解，请拨打我公司的客服电话：

大业信托有限责任公司

二〇一二年十月八日