尊敬的委托人/受益人：

建信信托有限责任公司（以下简称“本公司”或“受托人”）发起设立的建信金牛增长集合资金信托计划（2期）（以下简称“本信托计划”）于2011年6月24日依法设立，信托期限2年（信托计划满1年半后受托人有权提前终止信托计划），信托规模35863.2万元。本公司作为受托人，向您报告本信托计划成立后2012年7月1日---2012年9月30日期间（以下简称“报告期”）的信托资金管理事宜。

一、信托资金管理运用情况

根据信托文件的约定,本信托计划项目下信托资金由受托人集合管理、运用，本信托计划在中国建设银行上海分行开立信托财产专户。信托资金用于投资设立有限合伙，以有限合伙的名义认购优质上市公司定向增发股份,或用于受让其他公司持有的优质上市公司定向增发股份的股权收益权,闲置资金用于货币市场基金等高流动、高安全性投资。

本信托计划投资于5个定向增发项目，合计投资金额35,385.60 万元。

二、信托计划运行情况

截至2012年9月30日，本信托计划单位净值为0.9790元（扣除信托费用后）。报告期内，本信托计划投资组合内股票已全部解禁。

三、信托计划的管理

报告期内，受托人以勤勉尽职为原则，依据信托文件的约定管理信托财产。

本信托计划未涉及诉讼，信托经理未发生变更，信托资金运用均按照信托文件约定管理、运用。

四、信托计划的风险

本信托计划的主要风险为信托财产贬值风险，表现为所投资上市公司定向增发股票价格下跌的风险。受证券二级市场系统性风险，以及个股股价波动的影响，本信托计划所投资股票组合浮动收益率波动较大，目前有一定浮亏。受托人将密切关注证券二级市场变化，并持续与本信托计划投资管理人上海证大投资管理有限公司沟通，采取相应措施应对证券市场下跌所带来的系统性风险。

请关注本公司网站相关后续公告信息。

建信信托有限责任公司

2012年10月12日