信托计划介绍

根据《中华人民共和国信托法》以及相关法律、法规的规定，天津信托有限责任公司（以下简称“受托人”）隆重推出天津信托·工商企业（新华联航股权投资）集合资金信托计划。

主要内容如下：

1、信托规模：5亿元人民币。

2、信托期限： A类：一年十个月2.5亿元人民币；B类：二年五个月2.5亿元人民币。

3、金额起点：100万元人民币（含100万元），并可按10万元的整数倍增加。本信托计划项下认购金额在300万元以下的自然人投资者人数不超过50人。

4、预计收益：本信托计划预计受益人可获得的税前年收益率为：

	A：一年十个月	B：二年五个月
100万元（含）以上 ——200万元以下	8.5 %	8.8 %
200万元（含）以上 ——300万元以下	9.3 %	9.5 %
300万元（含）以上 ——1000万元以下	10.5 %	11 %
1000万元（含）以上 ——3000万元以下	11 %	11.5 %

5、收款日期：2012年12月10日至2012年12月24日（提前完成募集规模可提前成立）。

信托资金在推介期内按代理收款银行支付的信托专户利率计息，信托专户推介期利息由受托人为全体受益人分配。

6、兑付方式：信托计划到期后5个工作日内，直接划入受益人指定的银行账户。

7、资金运用：信托资产用于向新华联航增资入股，增资后受托人代为持有的股权占新华联航注册资本的比重为24.88%。增资款将用于下属企业武汉海航蓝海临空产业发展有限公司（以下简称：“武汉蓝海”）开发建设的武汉海航蓝海临空产业园项目（以下简称：“武汉临空项目”）。信托计划到期时，由海航机场集团有限公司（以下简称：“海航机场”）以其日常的经营收入为来源，溢价购买受托人代为持有的股权。

8、收款银行：中国工商银行股份有限公司天津佟楼支行

中国建设银行股份有限公司天津河西支行

注：代理收款银行承担代理资金收付责任，不承担信托投资风险。

9、保管银行：中国建设银行股份有限公司天津市分行

注：保管银行只履行保管职责，不承担信托投资风险。

被投资人简介

新华联航于2010年4月29日成立（原名海南海航鲲鹏机场投资管理有限公司，2011年7月15日完成更名），隶属于海航集团旗下重要产业板块之一的海航基础产业集团，是负责海航临空产业的核心企业，业务覆盖全国，专注于临空产业项目的投资与开发。经营范围包括机场投资；机场运营管理与国内外航空运输有关的地面服务；机场与机场相关的其他项目的投资建设等。公司现注册/实收资本15.1亿元，为海航机场的全资子公司。目前新华联航尚处于前期投入开发阶段。截至2012年8月末，公司资产总计17.8亿元，所有者权益合计16.2亿元。

资金用途项目简介

武汉临空经济区具备独特的经济环境优势和区位优势，是中部地区具有较大发展潜力的重要地段。本项目总投资计划约62亿元，拟分二期开发。其中，一期总投资约28亿元，开发用地面积69.27公顷，建筑面积71.91万平方米。武汉临空项目一期中启动区建筑面积29万平方米，该部分总投资为9.48亿元。仓储基地已与多家电商和物流公司达成意向协议，拟整体出租；配套设施将为物流园及周边机场工作人员提供完善的餐饮、金融、娱乐等生活配套服务；集宿区将提供部分商务酒店客房与员工宿舍，供园区工作人员使用。

股权购买人简介

海航机场是海航集团为满足业务扩大需要应运而生的机场集团投资和管理的专业公司，现注册/实收资本为85.4亿元。经营范围包括机场投资，机场改造；机场运营管理与国内外航空运输有关的地面服务等。目前海航机场为国内第三大机场集团。通过运用成熟的机场管理经验，海航机场已经构建起全国性的机场网络群。截至2012年9月末，海航机场资产总计282.84亿元，所有者权益合计149.97亿元。

担保措施：

1、抵押担保：（1）本信托计划以海口大英山新城市中心区A15地块提供抵押担保，地块使用权面积为22085.5平方米。根据海南第二土地评估事务所出具的预评估函（估价时点为2012年10月8日），该地块的抵押价值为25,841万元。

(2) 本信托计划以湖南天玺大酒店大楼及分摊土地提供抵押担保。该酒店建筑面积33478.83平方米（实际抵押时有微调），高100米、共有三十个楼层。根据深圳市世联土地房地产评估有限公司出具的评估函（估价时点为2012年10月25日），该酒店的抵押价值为50,500万元左右。

(3) 本信托计划以海口市大英山新城区C13地块提供顺位抵押担保（本信托计划中，信托期限A的信托资金正常退出后，该地块可解押）。该地块使用权面积26298.65平方米。现根据海南第二土地评估事务所出具的预评估函（估价时点为2012年11月12日），该地块的抵押价值为61,459万元。为本信托计划提供的抵押价值按5亿元计算。

2、保证担保：本信托计划由海航集团有限公司（以下简称：“海航集团”）出具承诺函，承担连带保证担保责任。

产品特点

1、股权购买人、担保人为国内大型的机场和航空公司，在国内航空企业中综合实力位居前列，公司经营良好，现金流充足，具有购买和担保实力。

2、本信托计划以海口大英山新城市中心区A15地块、湖南天玺大酒店大楼及分摊土地提供抵押担保，以海口市大英山新城区C13地块提供顺位抵押担保。C13地块为本信托计划提供的抵押价值按5亿元计算，上述全部抵押物评估价值合计约12.63亿元，本信托计划综合抵押折扣率为39.6%。本信托计划中信托期限A的信托资金正常退出后，可解除海口新城C13地块抵押，剩余抵押物按现有价值计算抵押率为32.77%，抵押物足值。如果信托计划实际募集金额未达到预计信托规模，抵押人（或相关企业）可以受托人认可的方式对抵押物进行调整，但应保证信托计划的抵押率不高于40%。

项目运作方式为封闭运作，专户管理，信托财产得以有效管理和控制。

受托人建立健全了完备的项目运作、预警监控系统，可以保障信托计划正常管理运作。

截止2011年12月末，天信公司集合理财产品（非证券类）已累计兑付192个，全部100%实现了预计收益并按期支付给受益人。

天津信托简介

天津信托有限责任公司是经中国人民银行总行批准设立的非银行金融机构，是国内最早的信托投资机构之一。注册资本金15亿元人民币，现公司受托管理资产规模超过600亿元人民币。

公司本着“诚实、信用、谨慎、有效”的经营理念，坚持以“对客户负责，对社会负责”的企业精神，行使“受人之托，代人理财”的基本职能， 多年来，一直奉行稳健的经营原则，建立了严密的信托投资决策制度、风险管理控制制度，可为投资者提供高水平的理财服务。

近两年，天津信托有限责任公司荣获金融理财金贝奖“年度最佳风险控制团队” （第二届） 、“年度优秀信托理财团队” （第三届）、天津市银行业“金牌服务网点”、天津市总工会“天津市五一劳动奖状”、中共天津市委综合经济工作委员会“天津市综合经济系统窗口单位规范化服务达标单位”等荣誉。

声 明：本资料仅为信托计划的简要说明，具体内容以信托计划、合同为准

风险提示：投资有风险，具体详见《信托计划认购风险申明书》