尊敬的委托人/受益人：

2012年10月30日，大业信托有限责任公司（以下简称“本公司”）发起设立的“大业信托·中华企业债权买入返售集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”）依法成立。根据信托文件，本信托计划的信托单位的总份数为2.8亿份，其中优先级信托单位的份数为1.8亿份，次级信托单位的份数为1亿份，截止2012年10月30日，本信托计划已完成募集资金2.8亿元，信托计划期限24个月，自信托计划成立之日起计算。

本公司为该项目设立了信托专户如下：

开户名称：大业信托有限责任公司

开户银行：兴业银行上海分行营业部

开户账号：216200100100524299

本公司作为受托人向您报告本信托计划2012年第四季度的信托事务管理事宜。

本公司对报告全部内容的真实性、准确性、完整性负责。

一、项目运行情况

（一）自本信托计划成立起至本日，受托人恪尽职守、勤勉尽责、谨慎管理，忠实履行有关法律、行政法规和本项目信托文件的规定。

（二）自本信托计划成立起至本日，受托人没有发现项目有异常情况或者不利情况。

二、资金使用情况

信托计划成立后，受托人按照委托人要求，将本信托计划全部信托资金用于受让中华企业股份有限公司（以下简称“中华企业”）持有的其对上海顺驰置业有限公司的本金为4亿元的债权。

信托计划到期前，中华企业按照《债权买入返售合同》的约定回购上述债权并支付回购价款。上海地产（集团）有限公司为本信托计划提供不可撤销的连带责任保证，担保范围为转让人应向受托人支付的回购基本价款中的180,000,000.00元（对应优先级信托资金本金）及其对应的回购溢价，保证期间《保证合同》生效之日起至所担保债务的履行期限届满之日起两年。

目前，中华企业及担保人上海地产（集团）有限公司均经营正常。

本报告期内，信托计划收到中华企业支付的回购价款5,600,000.00元，支付固定信托报酬2,240,000.00元。截至本报告期末，信托专户资金余额3,303,010.58元。

三、期间收益分配情况

依据信托文件，对于优先级委托人/受益人，单笔认购金额为100万（含）以上300万元（不含）以下的委托人为A类委托人，其对应的信托受益人预期年化收益率为9.3%/年；单笔认购金额为300万元（含）以上的委托人为B类委托人，其对应的信托受益人预期年化收益率为10.5%；认购次级信托单位的信托受益人预期年化收益率为11%。

各信托单位自信托计划成立之日起每满6个月结算和分配一次信托收益，最后一期信托收益于信托计划终止情形出现时核算和分配。本报告期内，本信托计划未进行信托利益分配。

四、信托经理情况说明

本计划执行期间，由陶源担任信托责任经理，傅立波担任信托执行经理，报告期间未发生变动。

五、其他事项

无。

若您对本信托计划的运行情况有任何问题需要了解，请拨打我公司的客服电话：4000-049-979。

大业信托有限责任公司

二〇一三年一月二十一日